$聚和材料(SH688503)$ 从1月初的太空光伏启动，我开始投研，发了一些观点，当时连续问了董秘十几天，20日获得了东方日升主要供应商的实锤；逻辑和预期永远要走在证言之前，证实和证伪是研究者判断力的基础能力。再从太空光伏到CPI膜，迈为、东方、奥特维都已经开始起飞，帝科也伴随冲，都是一个起步过程。一个板块的轮动，设备+组件+辅材+原料，这些上下游要明确逻辑后，才敢持仓重一点。所以奥特、连城都冲了后，势必要轮动到辅料。而聚和、帝科又是辅料的主要供应商，还有钧达，没有别家能实质上有那么大的产能。聚和叠加一个对日反制+国产自主+收购SKE 空白掩膜，三个概念都是大概念，无论半导体、光刻、还是国产自主、还是太空光伏，bc电池。太空的叙事，远超现存的地球生态，且都是直线利好光伏的，所以100GW卫星发射总功率需要银浆3000吨，假设单吨净利1500元/kg、公司份额40%，对应净利润18亿元，15xPE对应市值增量270亿元；且聚和钙钛矿+BC+TOPCon电池技术也在国内前列。计算器前100个帖子按多了，也不想多赘述了，大家拭目以待~！还是那句话，说了很久了，no one is coming，坚守的意义在于研究，拿得住！