国家发改委、能源局于12月23日发布《关于促进光热发电规模化发展的若干意见》，设定了到2030年装机规模达到15GW左右的明确目标。相比“十四五”期间不足1GW的累计装机，这意味着“十五五”期间年均新增装机约3GW，有10倍以上的增长空间，行业迎来明确的政策拐点和爆发式增长预期。
一、核心设备与系统集成商（逻辑最强）
此类公司直接参与光热电站的核心设备制造、系统集成或EPC（工程总承包），是产业扩张最直接的受益者。
1. 西子洁能 (逻辑星级：★★★★★)
核心逻辑：在多个文档中被机构研报重点推荐为光热发电产业链的核心标的。光热发电的核心是集热系统（成本占比近60%），而西子洁能在太阳能光热发电的吸热器、换热器、储热系统等关键设备领域拥有技术积累和项目经验，深度绑定行业需求。
受益环节：直接受益于光热电站大规模建设带来的核心设备订单。
2. 东方电气 (逻辑星级：★★★★☆)
核心逻辑：作为国内重型装备制造的央企龙头，其业务覆盖光热发电的热力系统（汽轮机等）和电气系统。在“能源强国”和新型电力系统建设的大背景下，其强大的研发和制造能力使其成为光热项目主力设备供应商之一。
受益环节：受益于光热电站的常规岛（发电侧）设备需求。
3. 兰石重装 (逻辑星级：★★★★)
核心逻辑：在文档中被多次提及。一方面，作为重型压力容器制造商，其产品可用于光热发电的储热罐、换热器等压力容器设备；另一方面，文档中也提及其在超临界二氧化碳发电（“超碳一号”） 技术中有所参与，该技术与光热发电在热功转换环节有技术协同。
受益环节：受益于光热电站的储换热系统设备需求及新兴热发电技术。
二、关键材料与配套供应商（逻辑次强）
此类公司提供光热电站建设所需的特定关键材料或部件，具备一定的技术壁垒。
4. 安彩高科 (逻辑星级：★★★☆)
核心逻辑：在机构研报中被列为光热发电材料产业链标的。光热电站的集热器（如槽式、塔式）需要大量特种超白玻璃或反射镜。安彩高科作为玻璃制造企业，有望切入光热发电的聚光镜等材料供应链。
受益环节：受益于光热电站集热系统的基础材料需求。
5. 耀皮玻璃 (逻辑星级：★★★☆)
核心逻辑：与安彩高科类似，属于特种玻璃供应商。光热发电对反射镜的透光率、耐候性、强度有极高要求，具备相关产品生产能力的公司将受益。
受益环节：受益于光热电站集热系统的基础材料需求。
6. 振江股份 (逻辑星级：★★★)
核心逻辑：在机构研报中被列为关注标的。公司主营业务包括风电和光伏紧固件、结构件。光热电站的支架、跟踪系统等金属结构件与其现有业务有相通之处，存在业务拓展的可能性。
受益环节：潜在受益于光热电站的金属结构件配套需求。
三、清洁能源运营商（逻辑关联）
此类公司是光热电站的投资和运营方，长期受益于绿电资产增加和政策支持。
7. 太阳能 / 晶澳科技 / 隆基绿能 / 东方日升 等 (逻辑星级：★★★)
核心逻辑：在文档的“绿色电力”板块中被列为相关个股。这些公司是光伏行业的龙头企业。政策中提及“推进‘沙戈荒’大型风电光伏基地项目建设，发展海上风电和分布式光伏及光热发电”，意味着在大型新能源基地中，“光伏+光热” 或 “风电+光热” 的多能互补模式将成为趋势。这些光伏巨头在开发大型基地项目时，有动力和资源配套建设光热项目以提高电网稳定性。
受益环节：作为项目开发方和潜在运营商，受益于“光热+”一体化项目的政策推动和绿电应用扩大。
8. 川润股份 (逻辑星级：★★☆)
核心逻辑：在机构研报中被提及。公司主营液压润滑冷却设备，产品可应用于光热发电的跟踪传动系统、冷却系统等。属于产业链的配套设备供应商，逻辑强度取决于其产品在光热领域的渗透率和订单获取情况。
受益环节：受益于光热电站辅助系统的特定设备需求。
总结
最强逻辑（★★★★★ ~ ★★★★） 集中在核心设备与系统集成环节，如西子洁能、东方电气、兰石重装。它们直接对应光热电站的成本核心和建设核心，业绩弹性最大。
次强逻辑（★★★☆ ~ ★★★） 集中在关键材料与部件环节，如安彩高科、耀皮玻璃、振江股份。它们受益于产业扩张带来的细分领域需求增长。
关联逻辑（★★★ ~ ★★☆） 涉及项目运营和配套设备，如大型光伏运营商和川润股份等。其受益程度取决于业务协同和具体订单落地情况。
风险提示：光热发电行业仍处于商业化初期，成本下降速度、项目实际开工进度可能不及预期，需关注后续具体政策细则和项目招标情况。