别再盯着CPO、PCB、液冷和大金融了，人形机器人正在悄悄走起主升浪

人形机器人主流标的大涨逻辑分享：

【均胜电子】子公司近期新获两家头部品牌主机厂客户项目定点，提供CCU、智能网联等汽车智能化产品；预计全生命周期订单总金额约人民币150亿元，计划2027年开始量产。

【美利信】9月13号，新闻联播头条刊播报道重庆美利信科技股份有限公司，通信基站精密结构件全球市场占有率排名第一；公司密切关注机器人领域，轻量化结构件供T，与客户保持沟通和协作。

【汉威科技】公司是宇树科技新晋供应商，小鹏主要电子皮肤供应商；汉威科技是国内与T对接进展最快、唯一拿到GEN-3图纸的电子皮肤供应商；汉威-能斯达已覆盖国内主流人形机器人客户30余家。

【宏昌科技】和尼得科传动互访，确定合作方向，落实合作细节；8月，逐际动力再下机器人订单给良质关节；产品供应宇树科技，测试通过，等待10月订单。

〖安培龙〗7月和北美大客户深入交流玻璃微融硅基传感器新方案（格局稀缺），稳定性更高，积极送样当中，泰国工厂预计明年年初投产。

科达利：主打peek谐波、摆线减速器、轴向磁通电机，4月上海展会就已展出（领先市场对此方向的关注），后在持续调整产品性能，目前万事俱备，预计10月有望送样北美客户，价值量从单一谐波转变为旋转关节模组。

恒立液压：九月份有望迎来T链重大实质性商务进展、实现直线总成份额提升，此外与LX-openAI链、NV链等都积极对接；Q2业绩超预期、Q3有望加速

拓普集团：线性/旋转执行器总成独供，墨厂Q3投产

三花智控：旋转关节总成核供，与绿的谐波在墨合资，投产时间不明，但三花的基本面一直非常过硬，优质的基本盘+未来机器人行业定位高