20250824-下周炒作路线思考
周末消息太多了，挑重要的讲。
【硬科技】【军工】【非银金融】【英伟达机器人】【港股有色、创新药】
考虑到目前市场的量能，多个主线是有可能同时炒作的，所以多谢两个，万一蒙对了后续还可以出来吹牛逼 哈哈哈~
一、硬科技的炒作路线
回顾这轮行情，分别走了
（7月）北美算力链条——PCB/光模块——出业绩
（7月下-8月上）北美算力链条细分——电子布/液冷/铜箔——看业绩预期
（8月上）国产算力——看逻辑，不怎么看业绩；
（8月上-8月下）？ 会不会是国产算力细分——推理芯片、存储、光刻机、云计算，甚至AI应用呢？——纯看逻辑？
这几个都属于逻辑比较通畅，且位置不算高位，在流动性宽裕的时候，是很容易引发共识的。
而且注意到半导体周五是放量大涨的。这里和指数共振的品种，大概率就是半导体+芯片等等硬科技了。
二、军工
消息催化：CCTV记者从有关方面获悉，中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年纪念活动新闻中心将于8月27日开始对外接待服务。明天，抗战胜利80周年纪念活动新闻中心的新浪微博账号将正式开通。新闻中心网站将及时发布纪念活动的动态、公告、通知等，报道新闻中心举办的记者招待会、记者见面会和参观采访活动等，提供相关知识和背景材料。
情绪：情绪上，散户这里几乎没有人聊月饼了。
观点：93之前随着密集的消息催化，军工大概率再来一波。蹲了很久了，再给点肉吧。
三、非银金融
这里大金融是少数直接受益于牛市的品种，牛市的成交额上升直接带来EPS的提升
这里不同于硬科技里面直接提升PE的拔估值玩法
券商是eps有提升的逻辑，所以这里可以看到更加注重基本面的港券商etf在整个7-8月走了一波很强势的趋势主升浪。
那么这里维持之前的判断，指数今年预期4000点下，券商的涨幅目前看还不够。
另外重要的催化，也是之前提过几次的美联储的降息，目前看周五老鲍的鸽派发言也是印证了之前的看法。
四、其他版块
1、上周五说的浙大网新，群核科技上市+中昊芯英
这里我觉得虽然他是跟着群核科技的IPO消息上板的但是核心还是中昊芯英，因为我看好半导体芯片的β行情，那么中昊芯英这个地方就是β中有催化的α品种，所以天普股份应该会打出一个比较夸张的高度，资金拿先手做了几个强关联的品种，接下来估计还是围绕中昊的关联品种去拉高度，后期可能和筹码关系大点，和相关性关联不大。浙大周一如果不板我肯定就是走了的。
2、机器人，有个英伟达机器人的消息催化
天风一姐吹了伟创，其实周五英伟达公众号发了那个就猜到会吹，因为这个票是一姐长期跟踪的，去年底他们就在跟了，明天看看反馈吧，没先手的就算了。
看看段子：
9月看机器人【天风电新】NV机器人更新-0824 ——————————— 维持之前的观点AI算力和应用是一个闭环，算力之后，我们看好的方向仍是应用，具体在我们的行业体现为：
一、robotaxi，北美率先跑通商业模式，旧金山Waymon市占率超Lyft，且单公里较有人车产生溢价；
二、robot，接下来催化看NV和Tesla的G3。
这里更新NV情况，其在机器人布局有【基础模型+仿真平台+硬件】。
1、基础模型：已推出 Isaac GR00T N1，并配套物理 AI 操作系统、Newton 仿真引擎、Cosmos 世界基础模型等，加速机器人学习与部署。
2、仿真平台： Jetson Thor 系列边缘计算平台，专为人形打造，亮点：计算能力是上一代 Orin的7.5倍；CPU性能提升多达3.1倍；从原来的“静态”实现“行为级”的跃升，在机器人本体上部署大模型成为了可能。#预计8月底供货，【银河通用】首批拿到该芯片。
3、硬件： 1）零部件：24年12月台媒报道 NV已锁定【盟立、盟英】等作为人形机器人潜在合作伙伴。
2）本体：预计#11月将展示其与富士康合作生产的首款人形机器人。
我们认为NV是人形产业链不可或缺一环，是人形大脑突破的关键，近期期待已久的Thor计算平台供货在即，同时也期待NV对供应链的推荐，建议重视潜在稀缺硬件供应链-【科达利】、【伟创】。
科达利 24年初和台湾盟立、盟英合资成立【科盟】，科达利持股40%（并表）。
我们认为#【科达利-科盟】有望成为人形产业链关键旋转模组Tier 1。其股东盟立、盟英被NV点名列入潜在供应商，未来NV下场入局做人形或扶持其他，科盟客户资源优势显著，同时产品、产线预备齐全。
1）产品：在人形旋转关节产品线齐全，且专为人形需求打造，到目前已完成【peek谐波】，【钢铝复合轻量化摆线】，【轴向磁通电机模组】差异化产品打造。
2）产能：已有台湾、广东-江门生产基地，同时科达利在规划美国基地，预计明年落地。
伟创电气 2024年9月伟创与盟立、科达利成立合资公司“伟达立”，其中伟创股权占比30%。
1）产品：我们认为#伟创有望通过合资公司给NV出货旋转关节模组产品。伟创在相关电机（空心杯、无框力矩等）及驱动器方面有优势，盟立（及其控股子公司盟英）优势在谐波减速器领域以及英伟达渠道资源，科达利除与盟立合资的科盟外还有T链资源。
2）产能&客户：规划针对海外客户的需求，在海外拓展生产基地；除绑定NV外，有望通过多渠道对接供货T。
——————————— 欢迎交流：孙潇雅/张童童/高鑫
3、港股有色、创新药
降息最利好的品种
首先利好大β 港股（不过港股放水在m联储前，所以最近在回收流动性，目前美有放水预期的话，这里港会不会继续冲一波？需要重点观察）
然后大β里面，最看好的还是创新药和有色，这两个是最受益于流动性宽泛的。