以比亚迪闪充之小而见全天下能源之大（二）
2026年3月18日写完此篇聊以记录。本篇文章一共六个部分，两万余字，希望大家耐心看完，第一篇为1-3章，第二篇为4-6章。
（1）AI时代下人类能源形式的必然抉择；（2）AI时代下物理基石-电的三大环节；（3）从技术角度解析比亚迪闪充之二代刀片电池；（4）从技术角度解析比亚迪闪充之兆瓦级充电桩；（5）比亚迪未来智能化展望；（6）比亚迪未来是怎样的一家公司。
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以下为第二篇文章正文内容：
（4）从技术角度解析比亚迪闪充之兆瓦级充电桩；（5）比亚迪未来智能化展望；（6）比亚迪未来是怎样的一家公司。
四、从技术角度解析比亚迪闪充之兆瓦级充电桩（第四章）
现在介绍一下我国充电桩情况以及华为、理想、小鹏超充装的原理、成本以及商业变现能力。
我国目前公共充电桩大概有480万个，私桩大概有1590万个左右，我国新能源汽车约4400万辆，其中纯电车约3100万辆，混动车约1300万辆。充电桩93%都是240KW以下的，其中60KW以下约为59%。一般来说60KW以下为慢充、60-240KW为快充，一般来说大部分城市里面运营车辆冲的都是120KW两枪的快充。360KW以上为超快充，1000KW以上为兆瓦闪充。因为国家电网资源有限，特别是老校区，第一没有那么多私人车位，第二安全问题，导致现在国家开始限制安装7KW的私桩，在叠加现在是大电池趋势100度以上，那么100度电池用7KW充电预计要冲14小时，而今年两会交通部长提出我国公桩加电桩已经覆盖98.8%的高速公路、服务器、和城市，但是大功率充电桩占比极低，今年的目标是加大大功率充电桩的的建设。可以预见未来，拥有私桩的私家车占比仅为30%左右，而公共快速加电成为主流。
看看现在拥有超充装的企业分别为H（600KW）、L（480KW）、X（480KW）等超充桩与比亚迪闪充桩成本比较（友商W换电站成本太高不在讨论范围）。
我们都知道，要想实现闪充（5分钟充好，9分钟充饱，零下30度12分钟，冬天充电不需要电池提前加热）需要两个部分一个是二代刀片电池，一个是闪充桩。相比较第二代刀片电池所带来的24-36个月技术和成本优势，比亚迪闪充桩所及建立的壁垒更是令其他友商绝望的。那么，接下来我们来看一下，闪充桩极其背后所蕴含的技术、战略意图。
比亚迪的闪充桩有三个部分，第一个部分是储能柜，第二部分是主机柜、第三分部是充电枪。比亚迪闪充桩的充电原理是利用现有的电网最低只需要315KVA的电网资源，给储能柜里电池充电，然后通过主机柜里电气元器件，变压器、IGBT等期间把单枪充电功率瞬时放大到最高1500KW或者一个桩两个枪一共最高2100KW，通过充电枪给新能源汽车充电。这种方式不需要改变或者说对于电网改造极小，闪充桩的成本比直接改造电网建造的兆瓦桩低了60%左右。
我们知道华为的桩有改变电网的费用，整体建设一个超充桩（600KW）大概需要80-90万元，X和L大概需要20多万元建设（480KW）的桩，而比亚迪的闪充桩不需要改变电网，比亚迪宣发老大李云飞说，不需要改变电网，只要有三个车位的地方就能安装，只要120KW桩的线借上就行，安装上一个地台安装好一个充电枪，一个储能柜、一个主机柜就行。我们知道这个储能柜大概是20万左右，主机柜15万，充电枪15万，合计纯设备预计约50万元左右，不算土建地租等，因为现在每个地方特别是高功率充电桩都有补贴，成都地区补贴，比亚迪闪充桩理论上可以最多补贴10万元/桩。那么，投资成本大概在40万左右，这还没算大规模铺装以后以及技术改进后的成本下降。而友商H的超充装需要80-100万元左右（包含改造电网的费用）。
如果想要商业闭环，那么运营车辆人员态度就是非常重要的，经过一个星期的草根调研，知道在成都地区全中国滴滴车最卷的城市，大部分人都是要么早上6点起来加电，要么晚上12-1点加电，因为晚上12点到早上8点是最便宜的电费便宜+服务费也便宜，综合成本约在0.55-0.65之间。
草根调研结果（超过10人）：
绝大多数人愿意体验这个充电，最低愿意提高价格0.1元/度，最多愿意提高0.3元/度。根据市场调研，大多数人反馈晚上11-12,12-1点加电的比较多，因为一天当中生意最好的是早上7-9点为早高峰，一天当中第二个小高峰是晚上23点-1点钟，根据晚上11点以后滴滴无论是起步价还是每公里的价格都会提升20-30%，再加上晚上车少能跑起来，一般来说23-1点平均可以赚40-45元/小时，而整个一天工作12-13小时平均30-32元/小时，而运营车辆一次加电在成都平均加50度电，通常都是用120KW两枪的快充，一般会加电50-60分钟左右，而服务费提高0.1元大概总成本提高5元，比较年轻的司机告诉我，即便涨3角这个也是划算的。（11点或者12点以后电费通常在0.55元左右，贵一点的在0.65元，服务费小桔充电最便宜大概0.22-0.28元之间，越年轻的滴滴司机40岁以下的越愿意支付闪溢价，最多的愿意多给0.4-0.5元/度，而45-50岁以上只愿意支付0.1元左右溢价，但是目前比亚迪的服务费全国定价为0.3元/度，基本上对于其他充电桩是巨大冲击）
我们来看一下服务费，小桔充电、H、L、X、比亚迪。H桩90-100万元（600KW），L（480KW）和X（480KW）。
服务费，小桔充电是最便宜一般来说0.22-0.28元/度，H最贵一般600KW为0.5元/度，L为0.37元/度，X为0.25-0.5元/度（白天0.5元，半夜0.25元）。比亚迪服务费目前定价为0.3元/度，也就是说比亚迪比小桔充电平均服务贵不到0.1元/度。但是节约的时间可以多赚40-45元，或者提前回家休息每天多睡50分钟左右时间，而只需要支付5元左右的总成本，基本上我调研的所有滴滴司机都愿意这样做。
算一下比亚迪充电桩定价0.3元/度的收益，因为比亚迪目前充电桩有四种模式（1）自己找地，自己拉线、自己租地、自己购买设备；（2）找那种资产利用率较低的120KW桩或者60KW桩，然后租这个地直接在基础上建设闪充站，不需要拉线大规模土建，自营；（3）比亚迪出设备，充电桩的拥有者出地，按比例分层；（4）比亚迪卖设备。因为第一种成本太高，比亚迪不会走第一种路线自营，大概率走第二种路线自营。我们开始计算，一般来说120KW城市里面两枪，大概一天能用4.5次，每次50度，服务费在0.22元/度，一个桩加改变电网大概是10万元左右，约100元左右，一年工作300天月30000元，差不多3.33年回本，然后剩下7年大概赚21万元左右。比亚迪闪充桩量抢开放给所有车型，服务费0.3元，一天平均使用12.5次，设备成本加补贴一共45万元，一年工作300元，一次充电50度，一年11.25万元，4年回本，而后6年一共挣67.5万元，兆瓦闪充一定会带来更多流量从而影响减少其他低功率充电桩的充电次数，每天多出来的50-60分钟对于滴滴司机来说价值远大于5-10元甚至15元。
综上所述，闪充桩在定价0.3元服务费的情况下会商业闭环，并且对于运营车辆（私家车会无脑选择闪充桩，最便宜的兆瓦闪充桩适配所有车型，你是多少功率就给多少功率），那么当一个城市大规模铺设闪充桩的时候，那些120KW的快充桩一定会受到影响，因为多花5元钱就能获得50分钟自由支配的时间，用于高峰期40-45元/小时收入或者每天多休息50分钟。
充电桩的壁垒在于达到技术要求下的低成本，因为只有成本足够低才可能形成商业闭环，比如华为现在超充桩（600KW）建设成本大约在80-100万元一个桩，充电服务费为0.5元，但是因为电网资源以及高昂的服务费难以闭环导致没有多少人用这个充电桩。
要想实现技术达标（9分钟充饱），又要用户用得起0.3元/度的服务费，又要实现商业成功闭环，必须进行技术上的垂直整合和拥有大规模低成本工程化能力，才能做出兼顾技术的同时又能低成本实现闪充商业完美落地的闪充桩。
从技术来看，比亚迪闪充桩有以下三个部分，第一储能柜、第二主机柜（PCS，Power Conversion System，是储能系统里核心的电力转换设备）、第三充电枪，我们来逐一对比看看比亚迪主要竞争对手在这三个方面的能力布局，友商N、友商Y、友商H、友商T。
首先我们来看一下2025年全球储能市场格局以及动力电池出货量前十排名。
我们可以看到储能电芯的集中度还有待提高，未来储能电芯出货量的集中度一定会向动力电池电芯出货量集中度靠拢。从数据来看，比亚迪在储能系统出货量在2025年为世界第一（2025年系统出货量60GWh），随着碳酸锂价格的上升，以及比亚迪在钠电池出现（比亚迪电池CEO何龙官方宣布比亚迪在储能方面会加大钠电池的投入，并且是他目前最重要的事之一），可以看出比亚迪未来依然会引领储能系统的技术方向，因为商业模式的原因，很可能比亚迪储能电芯的出货量小于宁德。但是因为这是一个To B业务，相对于消费品来说品牌粘性较弱，更多的是比技术指标和成本，那么市场集中度一定高于汽车整机厂的市场集中度，现在比亚迪储能系统市场占有率为12%，预计未来可能会提升到25-30%以上。
我们来讨论一下，一套比亚迪闪充桩，对于友商N、友商Y、友商H、友商T建立了哪些优势，并且如何让后来者无法追赶。
比亚迪闪充一体技术主要有三部分：电池储能、主机控制、充电枪。
第一部分是电池核心系统（负责：存电+保命），核心构造是电芯+BMS（电池管理系统）+冷却系统，其中电芯是最核心技术。目前全球能够掌握顶级电池技术并且平衡好成本的就只有比亚迪和宁德时代。
第二部分是功率执行系统（负责：调度+送电），核心构造是PCS+EMS（PCS（相当于手脚，Power Conversion System，储能变流器）：执行交直流转换、稳压稳频、并网放电；EMS（相当于大脑，Energy Management System，能量管理）：指挥什么时候充、放多少、怎么配合风光/电网））。功率执行系统的核心在于PCS，PCS的核心在于功率器件：IGBT/SiC MOSFET（真正负责开关、交直流转换），而比亚迪是全球最大的车规级IGBT芯片制造厂商，要想拥有这个能力必须长期建立芯片的研究体系和能力，比亚迪从2005年前后就开始研究车规级半导体。
第三部分是充电部分-闪充枪。这个闪充枪技术较高必须在成本可接受范围内做到安全，好看（简洁有辨识度）、好用（轻便，绝大多少480KW以上枪很重），耐用（时间久能用10年以上和大温差地区）。
闪充枪，需要在成本约束下解决以下难题，（1）热管理极限，抗住1500A大电流下的散热；（2）绝缘与耐压安全：1000V高压下的“防击穿屏障”，（3）接触系统优化：低电阻+高耐久的“导电黄金触点”，电压提升至1000V以上，传统绝缘材料易发生电晕放电、爬电、击穿，直接威胁人身和设备安全；（4）协议与兼容性：1000V高压平台的“智能握手”，因为这个充电桩不仅要给1000KW的兆瓦闪充，还要给120KW或者200KW的快充充电；（5）协议与兼容性：1000V高压平台的“智能握手”，这也是最重要的，为啥，因为比亚迪闪充桩是给全中国所有新能源汽车开放使用的，比如你需要1500KW充电功率就给你1500KW（未来比亚迪可能率先达到这个），比如你需要500KW功率就给你500KW功率，比如你需要200KW功率就给你200KW功率，这需要充电枪具备与第二代刀片电池的全域千伏架构精准匹配，同时兼备200V-1000V全电压平台，实现功率动态适配。而宁德时代不具备这样的能力建设。
A、闪充桩，比亚迪VS友商N：
（1）商业模式，比亚迪垂直整合通过出售储能系统集成，而友商N在储能领域也像动力电池一样只卖电芯做少量的系统，因为如果友商N开始大规模做储能系统的时候，很多系统集成厂商比如友商Y、友商T就不会买友商N的电芯，这是商业模式所决定的。这也是未来，即便比亚迪开放储能电池外供，系统集成商也不愿意大规模购买比亚迪储能的原因。（参考动力电池市场份额）。
综上所述，要想掌握闪充桩的技术，必须掌握储能技术-电芯技术，必须掌握功率执行技术-PCS中的IGBT模块，必须掌握闪充枪的相关技术，并且通过大规模工程化量产导致成本和技术的完美平衡，而友商N只掌握电芯技术，并且从商业模式来看它一没有意愿而没规模化成本优势实现比亚迪闪充的储充一体化技术。因此，比亚迪闪充桩规模化低成本建设的能力是友商N短时间难以逾越的高山（商业模式决定的）。
B、闪充桩，比亚迪VS友商H：
根据上面信息以及友商H超充桩技术来看（600KW），友商H不掌握电池或者说顶级电芯技术，严重依赖于友商N或者其他储能电芯技术。友商H还有一个非常致命的能力缺陷，就是友商H不具备低成本大规模的工程化能力，友商H研发投入非常多1900亿一年左右，养了12万研发人员，友商H公司净利润可能只有400-500亿元，为了维持高研发投入友商H必须去做那些高毛利率的行业，别说30%以下，就是毛利率35%以下业务友商H的人力成本都不支持，友商H很多手机代工都依赖比亚迪和其他代工厂，这个两个原因导致友商H不可能用低于比亚迪成本建设兆瓦闪充桩。目前友商H（600KW）超充桩建设成本大概是80-100万元左右，建成后的服务费是0.5元/度，很难实现商业闭环。而比亚迪不一样，比亚迪有8-9%毛利率的代工业务，也有30-40%毛利率的芯片业务，强度的工程化能力，让比亚迪成为整个人类第一个仅用5年时间就将汽车销量从40万量级提高到400万量级，并且100万员工的重资产模式，让比亚迪获取了其他企业永远都无法获取的制造数据，为以后比亚迪制造环节全面转向AI具身智能提供坚实的物理基石（AI依赖数据、模型、算力）。
我们用更加直观的方式来看一下工程化能力差距，友商H目前超充桩600KW的仅有1000座，共修建2年6个月左右;L（480KW）3年约建成超充站：4,057座（含L5C 超充站和理想城市超充站）;X（480KW）用了月3年时间共修建2970个超充站，比亚迪计划（下面图是比亚迪超充桩计划）2026年年底修建18000站站中站（闪充站），2000座高速服务区站，每天推进约50站左右，比亚迪的工程化能力约是友商H的30-40倍的。
综上说述，即便友商H有技术，它的成本控制能力也无法追赶比亚迪，并且他缺乏电池技术的积累。
C、闪充桩，比亚迪VS友商Y：
友商Y的核心在逆变器上，但是其不掌握顶级电池技术，也不掌握闪充枪，靠着欧洲客户关系挣毛利率高达35%以上的储能生意，友商Y也没有足够的意愿大规模推进闪充桩。
综上说述，友商Y没有充电枪的技术、也没有顶级电池的技术，它的业务在欧洲做高毛利率的业务，它不可能建立规模化低成本储充一体技术。
D、闪充桩，比亚迪VS友商T：
友商T目前480KW的桩需要4-4.5万美元，1000KW可能需要10万美元以上，友商T跟华为一样不掌握电池技术。
综上所述，友商T也不可能在短时间内大规模低成本建设闪充桩。要想低成本、商业落地、大规模的建设闪充桩，并且成功的让汽车实现“5分钟充好，9分钟充饱，极寒地区只多3分钟”，必须具备以下能力。
兆瓦闪充是综合能力体现，充电桩的充电能力+主机柜的放电能力+储能能力+闪充电池而代刀片电池能力+汽车三电能力（IGBT，1200V-1500V），光是二代刀片电池就让比亚迪获得至少2-3年以上的技术壁垒，而充电桩的更多是技术壁垒+成本壁垒的综合壁垒导致世界没有任何企业可以撼动地位。
从技术来看：
比亚迪的技术壁垒，储能电池技术世界第一，PCS世界领先，闪充枪技术世界第一、大规模工程化能力，垂直整合技术降低成本，闪充电池世界第一，整车三电平台世界第一，构建的不是单一技术领先而是多个环节的硬件技术生态领先，并且规模化的成本阻挡后来追赶者，世界目前唯一能够大规模批量化低成本，并且不改变或者极低成本改造电网的情况下，建设兆瓦闪充桩的企业。
比亚迪的低成本工程化能力：
比亚迪计划今年年底建成2万座，2000个服务站，明年预计3.6万站中站，4000个服务器，当这一闪充站网络建设成功后，比亚迪闪充站中的充电协议标准将实质性的成为中国乃至世界1000KW以上充电桩的标准，比亚迪以一家私企的方式成为了国家层面标准的制定者。未来无论是谁家的充电协议都会向比亚迪闪充桩靠拢，而宁德以后的电池路线也会跟随比亚迪走，即便宁德时代的市场份额比比亚迪更大，但是从技术选择还是对于世界影响，比亚迪都是无可争议的世界第一电池厂商。
目前我国加油站有11万座，约110万枪，服务约3.3亿辆燃油车，如果全国大规模铺设闪充桩，未来我国汽车保有量达到日韩之间，那么我国未来至少拥有5亿左右的新能源汽车（人口约10亿左右），那么我国中长期10-15年时间需要建设约200万座闪充桩，铺设约25-30万的充电站，如果用十年更换一次，那么每年闪充桩需求是20万个，如果大规模批量化生产，闪充站成本可能会下降到35万左右，那么我国一年闪充站设备硬件的市场空间是700亿，而我国占全球40%的话，全球一年闪充站设备硬件市场空间是1750亿元。
中国网约车大概有600-700万辆，每5年更换一次，那么就有约120-140万辆汽车购买，而运营车辆如果使用比亚迪闪充技术，每天可以多挣35元左右，一年365天就算工作330天一年也有1万多元，也就说比亚迪汽车整个运营车辆的实际多挣5.5万，而比亚迪运营策略领汇e7售价约为在12-15万之间。
再回看比亚迪闪充技术所构建的相关能力，
未来畅想，掌握电池、储能、闪充桩能力，可以在世界地方有空地的地方即便没有电网的地方建设储充一体加电站，比如在美国中西部地区的沙漠里，在北非的沙漠里，高速公路两旁只要铺设足球场大小的光伏板，一个储能柜，一个主机柜（PCS）,几个充电枪，就能靠着太阳能为过路的汽车充电。如下图：
当我们再来回顾一下比亚迪这次颠覆性的发布会主题“闪充中国，改变世界”，通过一系列从能源、技术、成本、商业落地等角度来重新审视这次发布会，我们可以看到“以比亚迪闪充之小而见天下能源之大”。
AI工业革命最为重要的能源是电，电的获取目前主要来自煤炭和天然气，物理世界动力来源主要是内燃机（汽车）和涡轮燃机（飞机、轮船）主要能源来源是石油。但是通过计算我国用电每年持续增加6%，持续24年（2049年）我国用电规模将达到40万亿度电左右，如果持续发展35年时间（2060年）我国每年用电需要80万亿度电左右。我国煤炭储量只够我国持续发展到2049年左右，而我国风能理论极限只能够用25-30年左右（清华大学研究显示，中国风能理论年发电潜力约8-10万亿千瓦时，2025年我国用电10.4万亿千瓦时（度），而我国光伏资源可以支撑我国持续用电每年增长6%持续80年以上，那个时候人类开始用核聚变来代替太阳能。
也就是说AI时代最重要的资源是电，AI工业革命持续发展25年左右以后，太阳能是唯一能够支撑AI继续发展的能源，而太阳能发电最重要的环节在于储能，或者说发电环节储能占据60-70%的价值，（1）目前比亚迪储能系统出货量世界第一60GWh。而输电环节配电的权重占到60%以上，（2）比亚迪能够在不改变电网的情况下通过储充一体化技术，将电网功率从120KW瞬间提高到1000KW以上，为未来具身智能大规模普及快速补能提供了现实可循的路径。（3）通过二代刀片电池所体现技术，比亚迪在电的承载-电池领域从纯技术来看已经领先第二名友商N至少24个月以上。
综上说述，AI时代最重要物理基石是电，能够支撑人类长时间（超过25年）持续大规模（每年增长6%）用电的一次能源只有太阳能，太阳能的不稳定必须配上储能，而在不影响电网的基础上必须用储充一体技术改变配电功率，而承载储能和具身智能的基础是电池，这三个环节构成了AI时代最重要能源电的三大环节。而比亚迪通过3月5日的发布会，确立了其在光电三环节的领导地位，随着时间的推移，当今年年底比亚迪铺设晚2万座闪充站时，比亚迪已经实质性的握住了未来能源-电最重要的命门，并且通过成本+技术+规模化的优势阻挡后来者的进入。
闪充中国、改变世界。
从2026年3月5日开始，比亚迪已经在太阳能发电-储能环节，在电的输送中-配电环节，在电的承载-电池环节（动力电池和储能电池），建立其技术生态壁垒。
重要的事说三遍。
这意味着比亚迪已经掌握了AI时代最重要能源-电的“霍尔木兹海峡”。
这意味着比亚迪已经掌握了AI时代最重要能源-电的“霍尔木兹海峡”。
这意味着比亚迪已经掌握了AI时代最重要能源-电的“霍尔木兹海峡”。
每一次太阳能的发电、每一次闪充桩的配电，每一辆新能源汽车电池技术路线都有比亚迪的身影，比亚迪已经将自己的能力镶嵌在整个人类在AI时代物理基石-电的三大环节，成为人类AI时代最不可或缺的企业之一。
五、比亚迪未来智能化展望（第五章）
2018年9月，比亚迪召开汽车行业132年以来第一个开发者大会，传福哥是在那个时候作为人类第一个系统性阐述智能化电车未来发展路径的人，智能化电车上半场是电动化，下半场是智能化。
2020年3月29日，比亚迪发布第一代带刀片电池，彼时中国汽车还被合资车统治，自主品牌的市场占有率仅为35%左右，国产车是低端落后的代名词，合资车特别是BBA是高端奢华的象征。2020年7月12日，搭载第一代刀片电池的汉EV横空出世，宛如黑夜里画出的一道闪电，劈开了中国新能源汽车的未来，也拉开了人类机械燃油车向智能化电车的序幕，人类汽车正式进入到智能化电车的上半场，电动化时代。短短5年多时间，比亚迪从国内排名11名的年销售仅为40万左右的小汽车公司，变成年销售460万辆左右，世界第五的汽车巨头。而中国新能源汽车渗透率从不到5%经过5年多的发展月迁至52%左右（当年预测2025年渗透率仅为20%），而就在今天美国新能源汽车渗透率仅为10%不到。
2026年3月5日，传福哥再次提及了上下半场理论，而这一次传福哥自信且坚定的说智能化电车上半场的电动化已经完美收官。那么弦外之音就是，比亚迪将开始全力拥抱智能化电车的下半场-智能化。
我们先来看一下比亚迪智能化的进展，专指智驾部分。据路边社消息，BYD继去年(2025年中)正式推出智驾泊车全面兜底后，用实际行动引领行业智能驾驶发展(行业其它企业至今没有一家跟进)。将在2026年中，再次用实际行动继续引领行业智驾发展，推行高速领航智驾全面兜底(天神B与天神A还有更多更全面...)，敬请期待。
这个是比亚迪有名的KOL，他的信息源非常准确。
据我了解，迪子会在智驾传感器（激光雷达、毫米波雷达、摄像头等）、推理芯片、智驾算法全面自研并替换成自己的方案，并且依靠大规模工程化能力将其低成本落地。让我们在未来几个月时间里拭目以待。
更重要的是在一个无人问津的角落里，比亚迪首席技术官，中国工程院廉玉波院士在去年7月底8月初的一次内部讲话说到，比亚迪将把智能化电车里的机电一体化技术延伸到机器人领域。比亚迪目前拥有约80万员工，是中国乃至全世界掌握工程制造能力最强的公司，这些所谓的重资产模式会为比亚迪提供无与伦比的制造数据，这些制造数据会帮助比亚迪推进具身智能在制造业的加速发展，用具身智能代替人。
让我们，在未来几个月的时间里期待比亚迪召开智能化发布会，那是宣告比亚迪正式进入智能化汽车发展的下半场的DeepSeek时刻。而智驾只是比亚迪整车智能化的一部分，让我们拭目以待。
六、比亚迪未来是怎样的一家公司（第六章）
要想知道比亚迪是一家怎样的公司，我们再次来看一下AI产业链1+6层图，1代表国家基石，6层从底层到最高层分别为工业、能源、芯片、基础设施、模型、应用。
我曾经在2024年左右写过一篇文章来阐述比亚迪，比亚迪的认知有六个维度，（1）第一个维度认为比亚迪是一家优秀的制造业公司，市值比较在于立讯精密和美的集团这样的公司；（2）第二个维度是卓越级别的制造业公司，市值是宁德时代这样的公司；（3）第三个维度是伟大的制造业公司，市值是中国的丰田这样级别的公司；（4）第四个维度是超级丰田+超级奔驰+超级汽车核心零部件供应商的公司；（5）第五个维度是智能化电车时代的苹果。
那么有人想问了比亚迪六个维度是什么公司喃？
我们把目光投向上图AI产业1+6层图，虽然这图是中美AI产业竞争产业链的六个层次图，但是我们也可以用它来看看比亚迪能力构建。
（1）低成本工程化能力。比亚迪通过电子代工（8%毛利率）、汽车制造（20%-25%的毛利率）、芯片制造（30-40%毛利率）以及80万制造工人构建了其强大的低成本大规模的工程化能力，让其能在一年时间内将汽车销量提高120万辆汽车，能让其5年时间从年销量从40余万辆左右跃迁至460万辆左右（这是前无古人后无来者的生产能力），能让其在一年之内铺设超过2万座闪充桩，这个工程能力是华为、理想、小鹏的20-30倍速度。
（2）能源。比亚迪掌握了AI时代最重要能源电的最重要三个环节的核心技术，电的获取中的储能能力（储能电池+PCS），电的输送中的配电能力（储能电池+PCS+闪充枪），电的承载中的动力电池能力（领先宁德技术+成本至少24个月能力）。
（3）芯片。AI时代芯片主要分为训练芯片和推理芯片，比亚迪在车规级的IGBT已经是世界第一历年意法半导体和英飞凌，而后几个月发布的智驾发布会比亚迪会公布自己研发的推理芯片，一旦0-1的突破，比亚迪会持续的在智驾芯片领域进行攻关，未来智驾芯片会向其他具身智能领域延伸。并且，比亚迪开始研究激光雷达，毫米波雷达，以及摄像头，这样从数据的获取、算力以及算法都会自研。构建起团队能力。
（4）ICT基础设施。比亚迪目前拥有全球最大的汽车数据中心，每天产生1.6亿公里的智驾数据，华为一天约产生0.2亿公里智驾数据，小鹏汽车每天约产生0.1亿公里的智驾数据。随着智驾汽车进一步迭代和保有量，我相信今年年底比亚迪一天将产生可能3.5亿公里的智驾数据，这会极大的拉开与第二名的数据。
（5）模型。比亚迪开始的智驾模型是依赖Momenta（初速度）是国内头部、纯做智驾方案的科技公司，属于「智驾方案供应商」，不造车。而今年的智驾发布会，比亚迪将宣布所有的技术从传感器（激光雷达）+芯片（推理）+算法都依赖比亚迪自研，成为国内第二家（华为第一家），从底层硬件开始到芯片到算法的全栈自研公司，补齐比亚迪智驾最后的一个短板，为比亚迪未来进入其他具身智能（AI机器人做准备）。
（6）应用。我们现在谈到几乎有所的AI应用基本上都是非具身智能（无论是ChatGPT、Gemini、Claude Opus等和物理世界没有接触的应用）。未来的AI应用具身智能（和物理世界有接触的应用）可能拥有非具身智能10倍以上的市场空间，而智能化电车是人类目前最大具身智能应用市场之一，比如现在全球机械化油车销量大概是0.95亿辆平均售价约20万元左右，那么19万亿元左右的市场空间。以后智能化电车（参考智能化手机），全球最大的边缘技术中心，其价值就不是简单的动力形式从内燃机变成电机，能源从燃油变成电，而是极大的改变人们的生活方式，智能化电车不在是简单的把人从A送到B的工具，而是家与工作之外的第三空间。随着中国成为世界第一，引领整个人类AI时代的发展，亚太地区必然成为世界的经济中心，而中国成为中心中的中心，那么汽车销量可能从0.95亿辆提高到1.5亿辆左右（15-20年时间，东南亚地区、拉美地区、中东地区、非洲地区、南亚地区显著提高，现在汽车保有量很低），而汽车的价格也从20万元提高到25万元左右（智能化手机价格远高于功能机），那么15-20年后整个智能化电车的市场空间约为37.5万亿元，而目前智能手机业务也才5000亿美元左右约3.5万亿元，而整个ICT产业约为3.5万亿美元约24.5万亿元。至于机器人，2049年前后可能整个人类有超过40亿个机器人，每个机器人5万元，每5年换一次，那么这个市场也接近40万亿元。
那么对于比亚迪第六个维度的认知是什么？重要的事情说三遍。
当你还认为比亚迪只是一个造带四个轮子交通工具的企业时，当你还认为智能化电车只是改变动力方式的另一种类似于机械燃油车的交通工具时，当你还未在纠结于比亚迪某一款车型设计时，当年还在为某一个时期比亚迪是否释放利润时，我想说你对比亚迪的认知太浅太浅太浅了。
当你还认为比亚迪只是一个造带四个轮子交通工具的企业时，当你还认为智能化电车只是改变动力方式的另一种类似于机械燃油车的交通工具时，当你还未在纠结于比亚迪某一款车型设计时，当年还在为某一个时期比亚迪是否释放利润时，我想说你对比亚迪的认知太浅太浅太浅了。
当你还认为比亚迪只是一个造带四个轮子交通工具的企业时，当你还认为智能化电车只是改变动力方式的另一种类似于机械燃油车的交通工具时，当你还未在纠结于比亚迪某一款车型设计时，当年还在为某一个时期比亚迪是否释放利润时，我想说你对比亚迪的认知太浅太浅太浅了。
2026年3月5日以后，比亚迪已经初步构建完其AI全产业链的底座能力，当2026年年底比亚迪建成2万座闪充桩的时候，比亚迪已经握住了AI时代最重要能源-电的“霍尔木兹海峡”，当比亚迪2026年年中发布智驾发布会后，比亚迪已经宣告自己从2023年下半年在于智驾的追赶开始展现成果，比亚迪开始构建能源之上的AI能力。
那么对于比亚迪认识第六个维度到底是什么？
再经过5-10年时间，比亚迪将成为AI时代下构建整个人类新能源体系的基石企业。
再经过5-10年时间，比亚迪将成为AI时代下构建整个人类新能源体系的基石企业。
再经过5-10年时间，比亚迪将成为AI时代下构建整个人类新能源体系的基石企业。
#比亚迪# #宁德时代# #油价上涨，新能源车适合新的布局吗# $比亚迪(SZ002594)$ $宁德时代(SZ300750)$ $英伟达(NVDA)$