$歌尔股份(SZ002241)$ 如果26年科技板块的机会在ai应用，那肯定少不了割尔！以下内容来自雪球思考，数据是否准确待验证！

一、全球代工市场份额领先

歌尔股份目前是AI眼镜代工领域的绝对龙头，全球市场份额超过60%。2025年其AI眼镜组装业务收入预计达78亿元，同比增长320%，主要受益于Meta、小米等核心客户的订单放量
。具体数据表现如下：
Meta订单：独家代工Ray-Ban系列，2025年订单量预计500万台，贡献营收超200亿元；小米订单：占据小米AI眼镜70%代工份额，2025年Q2新款订单目标出货200万台；华为订单：AR眼镜独家代工商，2026年已锁定350万台订单
。

二、客户结构与技术壁垒

歌尔采用“光机声一体化”集成技术，形成独特竞争优势：
核心客户：呈现“一超多强”格局，Meta贡献主要收入，同时覆盖小米、华为、Rokid等品牌
；技术能力：
自研SRG刻蚀光波导模组（厚度0.7mm），良率达85%；声学技术全球份额29.4%，AI眼镜重量控制在36-49克
；

产能布局：2025年产能达500万套，越南工厂扩建应对国际订单。三、行业地位与增长动能

根据产业链数据：
2025年全球AI眼镜出货量预计350-510万台，歌尔以60%份额测算将出货210-306万台；在细分领域，歌尔同时是谷歌Project Aura眼镜的声学组件供应商，进一步扩大生态覆盖
。

四、业务占比与市场争议

需注意：
AI眼镜业务占歌尔总营收约**10%-20%**，尚未成为主导板块；球友@古道西风人家 指出：“AI眼镜净利率预计5%-10%，若Meta代工净利率突破10%将显著提升业绩弹性”；另有观点认为部分市占率数据需验证，如“全球每3副AI眼镜2副歌尔造”的说法存在争议
。

五、最新合作动态

2025年12月，理想汽车选择歌尔作为AI眼镜Livis的独家代工厂，印证其工艺标准获车企认可。理想产品负责人称“眼镜的精密装配要求只有歌尔这类顶级供应商能满足”
。
综上，歌尔股份凭借技术整合与大客户绑定，在AI眼镜代工市场占据主导地位，但需关注行业竞争加剧及订单集中度风险。