志特新材：从传统制造到量子AI革命

🚀志特新材：量子AI驱动新材料革命

——从稳健制造到颠覆式成长，安全边际下的科技爆发

💡 安全边际高企 · 成长曲线起点
传统制造的确定性 + 量子AI的想象力 = 下一轮核心资产

一、传统业务筑底反弹：海外扩张进入收获期

过去几年，铝模板行业经历了深度出清。
2020年全行业约800家企业，如今仅剩不足200家，志特凭借管理与规模优势实现逆势扩张。

供给端出清红利显现：公司产能利用率超85%，规模效应持续释放；

需求端持续增长：政策推动“以铝代木”、绿色建筑加速推广，铝模板在高层建筑中成本优势突出；

海外市场爆发：东南亚、中东成为新增长极，特别是沙特 Vision 2030 基建计划带来10亿级订单潜力。

📈 2025年Q1，公司境外新签订单同比翻倍，经营净现金流由负转正，达1.16亿元，同比大增207.69%。
折旧成本下降叠加新订单放量，毛利率重回28%以上。

✅ 传统业务稳定回暖，盈利能力持续修复，为AI业务提供现金支撑与估值底线。

⚛️ 二、量子 + AI：重塑科研与材料边界

2025年诺贝尔化学奖颁给了“AI辅助材料发现”领域，标志AI+量子科技正式成为科研基础设施。
志特新材提前布局，与中科大实验室共建量子AI材料实验平台，接入“祖冲之号”量子计算机，攻克传统超算难以模拟的高熵合金与催化剂结构。

研发周期缩短20倍：材料模拟周期从5–10年压缩至3–6个月；

AI4S 工业化落地：自建“AI+机器人”实验室，24小时生成20万+材料实验数据，形成“数据—模型—工艺”闭环；

核心产品突破：超级隔热材料导热系数低至0.015W/m·K（传统气凝胶0.03W/m·K），成本仅1/3，已应用于电池防爆与建筑节能领域。

📦 首单验证：菲律宾PIVI 4200万美元订单全面落地，开启海外高端材料市场。

💡 三、商业化空间：AI4S 打开千亿蓝海

AI4S（AI for Science）正成为全球科研新范式。
到2027年，全球AI4S市场规模预计突破 5000亿美元，其中中国约占40%。
志特新材的AI4S业务预计到2027年营收占比将达35%以上，利润贡献过半。

🔹 应用场景广阔：

新能源材料：固态电解质、高镍正极；

半导体材料：高纯石英砂；

航天军工：超轻高强度合金。

📊 AI4S+量子计算 = 新材料研发的“核武器”。
志特正凭借先发优势抢占科研与工业融合的制高点。

💰 四、估值修复与成长共振：百元目标路径清晰

年份 营收（亿元） 净利润（亿元） 同比增长 AI4S占比 2025 32.0 2.5 +238% 15% 2026 42.0 4.0 +60% 30% 2027 55.0 6.0 +50% 50%

估值锚定：

传统业务：30倍PE，对应84亿市值；

AI4S业务：80倍PE，对应96亿市值；

技术溢价：量子+AI 稀缺性溢价40% → 总市值约252亿元。
对应股价约 76.4元/股，未来三年冲击百元空间。

🧭 五、风险与催化剂

风险点 应对逻辑 量子技术产业化延迟 中科大实验室已实现催化剂量产 估值波动风险 2026年PE约31倍，仍处合理区间 海外政策风险 东南亚与中东多元布局分散风险

📍核心催化剂：

中东10亿级新材料订单落地 → 目标价上修至90元；

量子计算降本突破（2026） → AI4S利润超预期 → 估值重构。

💎 从制造到智造，从智造到智变，
志特新材正站在“量子AI产业化”的起点。
当前回调正是布局良机——2025年，拐点之年！

$志特新材(SZ300986)$ $量子AI $AI4S $新材料革命