Ai制药应用来了，H晶泰控股A股天士力
葛兰素史克GSK分别与Noetik和Helix签署协议，将获得两家公司的技术和数据平台，从而助力其精准医疗的研发。GSK承诺投入 5000万美元的预付款和近期里程碑付款，以获得 Noetik 两项癌症研究基础模型的授权。
礼来公司与Chai Discovery签署了制药行业规模最大的AI软件合作协议之一。Chai Discovery 致力于构建前沿人工智能，以预测和重编程构成生命基本单元的生物化学分子之间的相互作用。其使命是将生物学从科学转化为工程。
最正宗的AI制药主要涉及到两家公司，港股晶泰控股和A股天士力，这代表了两种AI制药应用模式。
礼来公司宣布，将携手英伟达（NVIDIA），共同打造一个由制药企业拥有并运营的、算力最强大的超级计算机。这台超级计算机将驱动一个“AI工厂”——这是一个专业化的计算基础设施，用于管理从数据输入、模型训练、参数微调到大规模推理的完整人工智能生命周期。
1 月 13 日消息，英伟达与制药巨头礼来宣布，双方将在未来五年内投入约 10 亿美元，在美国旧金山湾区建设一座联合研究实验室。该实验室将采用英伟达最新一代 Vera Rubin 架构的 AI 芯片，用于支持前沿生物医药研究，旨在重塑人工智能时代的药物研发流程。
从A股历来喜欢美股映射来看，这次来到ai应用中的ai制药了。
从严格价值投资角度讲，直接相关的标题很难找。我们要遵循这样的思路:
ai应用产业的萌芽阶段，要首选AI增强型，也就是AI赋能现有业务；而非AI颠覆型。前者落地更加现实，阻力也小，能够增强现有龙头的优势地位，而且相关标的估值都是传统产业估值，有安全边际可图。
先说说晶泰控股。他的客户是药企，创新药巨头。药企会告诉晶晶一个靶点，然后晶晶筛选苗头化合物，先导化合物优化，最后交付的产品是个临床前候选分子PCC。药企拿到这个PCC，下一步再进行临床前研究。晶晶的价值是用自己的流程选到了分子层面更优的PCC分子，一方面压缩了早期发现时间，节约时间，另一方面更优质的分子提高了后续临床开发的成功概率。
这里面的关键是怎么筛选，用的是量子物理（密度泛函理论DFT），简单来说，就是药物分子去匹配靶点蛋白，传统方法是通过形状看这两个匹不匹配，他这个是这样的，让两种的电子云相互吸引，精确计算出两个分子靠近时，它们所有电子云相互作用的总能量。然后总能力降低了多少，降低越多，结合就越牢固，这不就是个可以匹配靶点的好分子嘛。但是计算量巨大，成本也高。有了AI就解决了成本高的痛点了。你看现在关键一部分，比如上百个代表性分子，使用DFT进行高精度的计算，这些分子要足够覆盖药物设计中常见的关键相互作用类型，AI则从中进行物理化学规则提取并预测，AI的出现的意义是放大了DFT计算的边界，之前看过一个电影X战警逆转未来，一个哨兵机器人学到了变种人的技能，然后其他哨兵也学会了，单个哨兵的学习经验被放大了。
晶泰的能力还是物理计算，AI把他放大了，他并非制药行业专家。我觉得更典型的还是制药专家，把自己的高质量数据把大模型的底层能力结合起来，做出一个专业模型。比如天士力作为行业领先的中药企业，与科技巨头华为进行战略合作，基于华为云提供的“盘古大模型”基础能力（即L0级通用基座），进行深度定制和领域微调，从而开发出专用于中医药研发的垂直行业模型——“数智本草”
天士力数智本草大模型收录了1千多本中医古籍、9万多份方剂、4万多株中成药、4千万份文献摘要、3百多万天然产物、10万多份临床医案，以及16万份中药专利和药典政策指南。
借助华为云盘古大模型的特性，数智本草中医药大模型通过智能问答、交互计算、文档生成和智能应用四种模式，为用户提供从重要机制解析到中医药复方及组分创新开发的全方位研发辅助。并涵盖了数智中药研发、中医智能诊疗和中药智能服务等多个场景。
在数智中药研发方面，本草大模型能够助力实现证据提炼、辅助决策与效能提升，促进“从病到方”和“从方到病”两大目标的实现。在中医智能诊疗领域，它可应用于医院、药店的智能开方与处方推荐，实现用药精准。
华为云在发布盘古大模型5.0上，举了一些盘古大模型在各个领域的落地，其中医药领域的落地就是天士力。
创新中药的领军地位被夯实了，这就是我喜欢的“AI增强”，AI赋能现有业务。
天士力不光有研发制药大模型，还有高性能计算平台。
传统中药的研发过程复杂耗时，在药材质量控制、药效机制解析、新药开发等环节均面临诸多挑战。因此，高效精准的高性能计算已成为推动新药研发与创新的关键力量。近日，天士力数智中医药团队研发的数智本草中药研发一体化计算平台SZBC-AI4TCM，发表于Frontiers in Pharmacology 。SZBC-AI4TCM融合数智本草语言-分子双模态大模型等系列算法、生物信息学工具和专业中医药数据库，为科研人员提供一站式智能分析服务平台，大幅降低技术门槛，提升研发效率。（以上出自数智本草公众号）
平台以阿尔茨海默病（AD）为案例，完美演示了其方法论：从“方剂挖掘”的传统经验入口，无缝对接“疾病基因分析”、“网络药理学”、“分子对接”直至“基于公共数据库的小分子筛选”的现代研发全链条。这意味着，其应用场景已毫不局限于中药。它能利用中医药数千年积累的“人体经验数据”（方剂）作为发现线索，去系统地研究任何复杂疾病（肿瘤、自免疫疾病等），并筛选出既包括天然产物、也包括现有化药库的潜在疗法。
AI直接赋能其自身中药创新管线，提高成功率，缩短周期，未来还可以选择为其他中药企业、研究机构提供AI研发SaaS工具或计算服务，或利用其数据和模型优势，与合作伙伴共同开发新药，分享权益。
由于中药体质的原因，游资炒作的时候天士力是蹭不到ai概念的，如同礼来和迈瑞蹭不到ai制药和ai医疗概念。这是一个估值重估逻辑，天士力本身是中药公司，配置型资金应该明确，投资ai应用，出发点是ai增强和ai赋能，也就是对能够做出ai产品的传统行业龙头的估值重估，并带动更多重估:其三大基药，老龄化和渠道下沉基本盘稳固，低估值高分红，普佑克脑梗获批以及复方丹参滴丸从四季度开始业绩基数因素消除，经营拐点向上，创新中药平台的重新估值，华润赋能央企改革等。