$三峡能源(SH600905)$ 人工智能数据中心的电力需求将在 10 年内翻两番。

每个人都认为，拥有最好的芯片、最高效的芯片和最强大的计算能力的国家将赢得人工智能竞，目前，在AI领域，美国凭借其芯片能力，领先中国。但放眼未来，长期赢家是发电能力最大的国家，在发电量这块，尤其是绿电领域，中国领先美国数年。

下一代数据中心目前配备 20 万块 Nvidia Blackwell GPU，总用电量约为 300 兆瓦。埃隆·马斯克拥有 XAI Colossus 数据中心，Meta、微软、谷歌和亚马逊都在讨论将配备 100 万块 GPU 的数据中心的用电量扩大到 1 吉瓦。

2024年：全球数据中心用电 ~500TWh（占全球2%）

2030年：预计 1500TWh（占全球4-5%）

2035年：可能达到 3000TWh（占全球7-8%）

10年增长4-6倍，这还是保守估计。

电力是AI时代的血液。也是大国竞争的基础。

三峡能源已经横盘了一整年，今年的联合国气候变化峰会上，我们的目标是，到2035年，中国全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%—10%，力争做得更好。非化石能源消费占能源消费总量的比重达到30%以上，风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦，森林蓄积量达到240亿立方米以上，新能源汽车成为新销售车辆的主流，全国碳排放权交易市场覆盖主要高排放行业，气候适应型社会基本建成。

这对三峡能源来说，是一个战略方向，也是一个压舱石。

投资三峡能源，接下里要看绿电直供数据中心的进展，三峡能源若能抓住AI+绿电的协同机会，股价回到前高，问题不大。

希望三峡能源能够与阿里、腾讯、华为、字节等数据中心实现战略合作吧。$上证指数(SH000001)$