《消费品供需适配方案》核心解读：未来三年投资风口定了！

11月26日，经国务院同意，工业和信息化部等六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》(以下简称《方案》)。《方案》提出，到2027年，消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点。《方案》主要聚焦哪些重点领域？

2026年到2028年，未来三年的投资布局落地了：

1、机器人——养老机器人/家庭服务机器人/工业机器人。工业机器人虽未单独列为消费品重点，但也是新技术新模式创新的一部分。这个是大趋势，大方案，大风口。看不懂，也要参与，参与方式就是机器人ETF。猫叔是老登，机器人ETF是今年唯一翻倍的投资。就目前的趋势看，机器人在全球范围，已经达成了行业共识。机器人前十指数——配送、手术、通用机器人、酒店自动化、供应链、仿真平台、无人机、仓储、自治层、作战指挥。

这是确定性最强的赛道，政策+市场双重驱动。机器人有望成为最大的 AI 投资方向。

2、智能网联新能源汽车——车+家+手机，是主导。长安汽车与海尔集团已达成战略合作，双方将围绕阿维塔全新百万级旗舰产品，在产品定制共创、车家场景互通、车载功能设计等领域展开联合创新，共同打造高端智能出行方案。猫叔重仓长安汽车（40%仓位），长安汽车继续处于一片骂声中。不急，陌上花开，可缓缓归矣。

长安汽车与海尔集团战略合作（车家互通）正是方案“新技术新模式创新应用”任务的典型案例。 未来的生活场景一定是消费电子、智能家居与新能源汽车融合的高质量发展。

猫叔不太理解的就是，长安汽车与海尔合作，选择打造百万级别的阿维塔拉连接车家互通（这就决定了使用场景只能是一线城市的精英阶层，而决定企业或者行业生死的永远不是他们，而是广泛的县域、小镇群体）。

长安汽车选择阿维塔这种“高端切入”，猫叔不太认可。广大县域市场才是新能源汽车渗透的“蓝海”，他们更看重性价比（8-15万价位）、实用性和本地化服务，而这这是长安启源和深蓝最需要的市场。

未来的消费场景，竞争力应该在广泛的县域市场，用长安启源或者深蓝，8到15万左右的，结合海尔家电，渗透县域，是不是更好？

忍不住再多唠叨几句。

新能源汽车高端市场饱和快，一线城市新能源渗透率已超50%，用户对“百万级”敏感度高，但换购周期长、基数小（全国仅占总销量的20%）。如果只押注这里，容易受经济波动影响（如2025年上半年高端车整体增速放缓）。精英阶层他们“玩得起”，但他们不是“玩得起”的多数——县域用户才是“买得起、用得起”的主流。

下沉市场（县域及农村）新能源渗透率30%左右，远低于一线城市，但增速最猛——2025年县乡市场销量占比已达66.2%，10万元以下车型销量占比29.6%，成为绝对主力。 而且政策加持明显，其中，工信部等五部门5月底发布2025年新能源汽车下乡通知，车型目录扩至124款，鼓励微型/小型车下沉（如结合充电桩、物流补贴）。用户痛点是“性价比+实用”。

长安启源和深蓝，猫叔认为他俩就别在一线城市和那些新势力卷了，这俩品牌天生适合县域“下沉战”。启源Q07上半年交付超2万辆，1-7月累计19万辆（同比+30%），主打8-12万价位，空间大、续航稳，县域渗透已见成效。 深蓝S07/S09等车型在10-15万区间热销，海外出口也带动国内县域布局。 相比阿维塔的“高端试水”，启源/深蓝的销量已占长安新能源的70%以上，县域占比估计超40%。

用启源/深蓝作为“载体”，结合海尔家电（冰箱/空调的低成本互联模块），打造“8-15万车+基础车家生态”套餐，能直击县域用户的心，买车顺带升级家电，补贴叠加（下乡活动可享额外折扣）。这比百万级阿维塔接地气多了——县域用户预算有限，但“全家用车+家电”场景需求旺盛（农村充电桩覆盖率升至80%，但智能联动仍空白）。想象下，在县城4S店推“深蓝S07+海尔智能冰箱”捆绑，月供2000元内搞定，渗透率能翻倍啊。

所以，如果用长安启源+深蓝来深化与海尔合作（如启源的“车家基础版”），能抢占“农村包围城市”的先机。毋庸置疑，2025年下沉市场将成为新能源增量的60%以上，谁先在县域建好“服务网”（充电+维保+家电联动），谁就赢。

2014年，猫叔在一家旅游公司工作，新来的老板姓刘，一直在传统媒体工作，对互联网思维，尤其是移动互联网时代，完全没有概念。他改版网站，调整发展战略，猫叔与他发生了理念上的冲突，老板认为：“未来的旅游要聚焦高端客群，主打撕人定制，个性化，远离屌丝群体（其实就是广大普通消费者，下同）”。而猫叔认为，公司要活下去，发展好，必须抓住你看不起的“屌丝群体”，没有他们，公司不必死无疑。

2022年，这家旅游公司倒闭了。

现在来看，那位刘老板犯了这几个错误：

（1）、混淆了定位和生存 —— 高端定位是加法，不是减法。携程、凯撒旅游这样的大平台，高端业务也做不好，一样是依靠着大众市场。

（2）、误判了客群结构 —— 高端客群永远是金字塔尖，存量有限，增量更有限，而且波动性大，经济下行立刻缩水。而“屌丝群体”是金字塔底座——基数大、韧性强、增长稳定。

（3）、忽视了转化路径 —— 今天的“屌丝用户”就是明天的高端用户。小米手机的早期用户，很多后来买小米汽车。如果你一开始就把他们赶走，哪来的后续消费升级？小米手机能起来，就是紧紧抓住了何不食肉糜人群看不起的“屌丝”群体，这个群体今天成了小米汽车的死忠粉。

真正活得好的高端品牌（奔驰、宝马、保时捷），从不说要“远离”大众市场——他们旁边就是奔驰Smart、宝马1系。品牌分层，客户分层，但生存逻辑是一体的。

抓住看不见、看得起的普通人，企业才能真正活下去。

3、绿色低碳——风能、太阳能发电+AI数据中心+全屋智能绿色化。方案大力推广绿色低碳消费，包括高能效家电、新能源汽车、绿色建材的扩容迭代，以及全屋智能化绿色化解决方案，猫叔之所以拧出风能/太阳能发电和AI数据中心，是因为这一块的基础是建立在绿色能源/基础设施侧上，方案虽然未直接强调为消费品热点（只是有绿色建材等间接关联）。但整体上，方案“扩大特色新型产品供给”和“提高能效标准”的任务，就离不开这个基础实施侧。

4、农村消费——关注农村消费，性价比，绿色，这一块重点关注新能源汽车下沉县域市场，谁能在10万以内，做大做强，谁就赢了。可以关注消费ETF，尤其是前十大持仓中在县域市场有竞争力的标的。长安汽车的长安启源、深蓝，应该抓住机会，尤其是15万以内新能源汽车下沉县域，增强自己在县域竞争力，去对标方案“精准匹配不同人群需求”和“完善县乡村电子商务物流体系”的措施。 这块是方案的“增量拓展”重点，性价比与绿色导向将驱动万亿级热点形成。

5、文化休闲——赛事、户外、文旅，可穿戴设备，高端医疗等。这块猫叔关注的还是中药股。

消费起不来，一切都枉然。

在这轮方案驱动的消费升级中，政策+市场共振的AI投资蓝筹、县域下沉的新能源龙头、广泛的县域市场参与的消费领域以及健康消费升级的长期赛道，值得关注。$长安汽车(SZ000625)$ $上证指数(SH000001)$