电气设备主要相关公司:（潜在下阶段主线）
1、$特变电工(SH600089)$
核心逻辑: 特高压输变电设备龙头，掌握±1100kV核心技术，市占领先。以输变电为基本盘，叠加新能源、能源与新材料协同，全链降本抗周期，受益国内电网升级与海外订单增长。
2、金盘科技
核心逻辑: 以干式变压器为基本盘，全球市占领先。卡位AIDC+新能源+储能高景气赛道，布局固态变压器等核心技术。叠加全球化产能+数字化交付，内外订单共振，业绩高增。
3、中国西电
核心逻辑: 作为输配电“国家队”，以特高压全链装备为核心，掌握±1100kV核心技术，换流阀、GIS等市占领先。依托央企协同+自主标准，向新型电力系统综合方案商转型，受益电网升级与海外拓展。
4、四方股份
核心逻辑:以电力二次设备为基本盘，继电保护、EMS市占领先。卡位新型电力系统+AIDC，布局构网型储能、固态变压器（SST），全栈自研源网荷储方案，受益电网智能化与算力基建双周期。
5、通光线缆
核心逻辑：主营高压、超高压电力电缆及光缆，是数据中心、特高压电网的核心配套。AI数据中心对电力传输的稳定性和效率要求极高，公司产品广泛应用于 “东数西算” 及海外大型数据中心项目，直接受益于算力基础设施建设。
6、$安靠智电(SZ300617)$
核心逻辑：全球领先的超高压、特高压输电解决方案提供商，主营GIL（气体绝缘输电线路）。AI数据中心和超算中心对电力传输的容量和距离要求大幅提升，GIL技术能有效解决大容量、远距离输电难题，公司作为行业龙头，订单与业绩弹性显著。
7、$三变科技(SZ002112)$
核心逻辑：为马斯克xAI超算中心提供500kV主变压器，是超高压变压器领域的核心供应商。美国缺电背景下，超算中心对高可靠供电设备的需求激增，公司凭借技术优势，直接服务全球顶级AI客户，业绩确定性强。
8、白云电器
核心逻辑：子公司光能源已完成数据中心用固态变压器（SST）产品研发，正与阿里、腾讯等厂商开展合作。SST是解决数据中心高效供电的核心技术，公司精准匹配美国数据中心的供电升级需求，未来成长空间广阔。
9、新特电气
核心逻辑：与维谛技术联合研发2MW机架式SST，通过腾讯清远数科认证。公司在SST领域的技术突破，直接对标全球数据中心的供电需求，是智能电网与AI电力融合的核心标的。
10、双杰电气
核心逻辑：主营智能配电设备、新能源汽车充换电设备，是新型电力系统的核心配套商。国内 “双碳” 目标推动智能电网建设，公司产品广泛应用于配电网自动化、新能源并网等场景，业绩稳健增长。
11、顺钠股份
核心逻辑：专注于干式变压器和智能配电设备，产品在数据中心、工业自动化等领域应用广泛。美国缺电导致的数据中心供电改造需求，直接带动公司相关产品的订单增长。
12、积成电子
核心逻辑：国内智能电网、能源管理解决方案龙头，主营电力自动化系统、配电网自动化设备。新型电力系统建设对电网智能化要求提升，公司作为核心供应商，直接受益于电网升级。
13、汉缆股份
核心逻辑：国内高压、超高压电缆龙头，产品覆盖特高压、新能源并网等领域。国内特高压电网建设加速，公司作为核心供应商，订单与业绩同步增长。
14、华通线缆
核心逻辑：主营海陆两用电力电缆、特种电缆，产品广泛应用于海上风电、油气开采等场景。全球能源转型推动海上风电与油气开发，公司作为细分龙头，直接受益于能源基础设施建设。
15、神马电力
核心逻辑：全球领先的电力复合材料绝缘子制造商，产品应用于特高压、智能电网等领域。特高压电网建设对绝缘子的性能要求极高，公司凭借技术壁垒，成为行业核心供应商。
16、杭电股份
核心逻辑：主营电力电缆、导线及光缆，是国内电力传输领域的重要企业。国内电网升级与新能源并网需求增长，公司作为核心配套商，业绩持续受益。
还有不少，没整理完全。