古井贡酒最差业绩的一些思考
一、关于业绩💰
用最差的结果，excel一下古井贡的业绩。之前就有说过，古井贡和洋河最大的不同就是古井贡在安徽这个大本营上处于绝对的优势地位，那么我们可以做如下假设:
1️⃣省外份额全部丧失
2️⃣只卖年份原浆
我们对年份原浆系列进行拆分，根据24年中金公司关于古井贡的研报及豆包整合（数据仅供参考毛估），各单品占比如下
1️⃣古5占比19%
2️⃣古8占比33%
3️⃣古16占比19%
4️⃣古20占比28%
按照26年最新券商调研报告:安徽地区古20下滑明显（约20%），古16持平或略有增长（3-5%），古8同比下滑5-8%；古5表现亮眼，从预期下滑转为略有增长（约3%），计算年份原浆同比下降7.72%。
根据古井贡24年报数据，年份原浆营收为180亿元，打9折，毛估年份原浆25年营收为160亿元。
最终，在假设古井贡丧失省外全部份额，省内只销售年份原浆，且年份原浆营收负增长10