面板主升浪会从12月下旬启动。
面板与煎饼
· 广东
1、第三方报价作为公开信息，会成为机构发令枪
京东方和TCL科技两家面板龙头的主升浪会从第三方报价第一次报涨开始，根据历史惯例，第三方报价是滞后产业趋势的，所以1月上旬WITSVIEW才有可能报出涨价。抢跑资金活动下，股价在12月下旬会加速。
2、2026的行业情况远好于2025，还有超预期政策没有浮现
我昨天提到的2026四重积极共振：
1、赛事：历史上参赛队伍、比赛场次、赛程时间最长的世界杯将在美加墨举办
2、新兴市场：印度为代表的新兴市场税改，将激发大尺寸化和需求提升
3、全球降息：海外2026进入明确的降息周期，将提振消费
4、国内无需悲观：下半年中国市场高端电视渗透率在没有国补的背景下还在加速，预期2026延续
其实我昨天没有全部讲完，12月会议通稿对于内需的用词进一步提升，已经变成内需主导，所以个人愚见会有超预期的内需政策释放出来，可能是新形态的国补+居民侧更大强度补贴。
那届时会是海内外的超级共振，面板供需平衡的大周期有望提前至2026到来（正常是2027年）