每天坚持写作，强迫自己改变之前懒散状态，拓宽对行业、领域或个股的了解。将之前发表在某条的一个帖子转载如下：
整理了一份包括Ai算力芯片、Ai服务器、光模块、光隔离器、OCS、光芯片、MPO光连接器、PCB、HVDC、液冷、Ai应用、存储、电力设备、储能、芯片设计、封测、半导体设备、半导体材料、机器人、锂电池产业链、资源周期、重组等各领域重点关注个股，并对其中逻辑及个股进行简要说明，计划分多个帖子完成。
1、Ai算力芯片：寒武纪、海光信息。逻辑是Ai算力投资井喷背景下的国产可控。寒武纪首选，若未来三五年营收增速超预期，当前估值的寒武纪将具有较大的投资价值。海光信息由于目前CPU营收占比仍然占据三分之二，且其Ai芯片（DCU）更专注于纯计算任务，通用性弱。具体可参考10月18日帖子。
2、光模块：板块的逻辑是未来两三年，需求仍将持续高速增长，以进入北美市场科技七巨头供应链为核心标准。中际旭创、新易盛无疑增长最确定性，只是增速基本吻合北美市场需求增速，预期差没有，算稳健投资合适标的。有预期差的，我仍然推荐联特科技和剑桥科技（个人重仓联特，投资需谨慎），原因在于营收高速增长，毛利率提升，当前净利率极低，多重因素影响下利润增速远高于营收增长速度。华工科技也存在同样逻辑的预期差，观察Q4进入北美市场的进展。
3、光隔离器，逻辑是需求激增且供需呈现中长期失衡的状态。光隔离器核心瓶颈在于核心部件法拉第旋片的产能严重受限，叠加下游高速光模块需求激增，推动产品价格持续上涨，年内产品价格已上涨超过50%。据某些智库研究报告，明年全球需求预计将超3.2亿只，缺口超1.9亿只。
光隔离器领域，首先，搞光模块的企业部分都会配套生产光隔离器，比如光迅科技、剑桥科技等。其次，专业从事光隔离器的上市公司有天孚通信、光库科技、太辰光、东田微，以及光隔离器核心材料的福晶科技。其中，天孚通信是高端光隔离器领域的佼佼者，产品可配套800G/1.6T高速光模块，客户包括中际旭创、新易盛等主流光模块厂商。光库科技在高功率光隔离器领域非常出色，500W级高功率隔离器全球市占率较高，客户涵盖Ciena、中际旭创等知名企业。太辰光主要是通过与康宁合作进入英伟达供应链，为其配套隔离器等无源器件。福晶科技光是国内唯一实现TGG/TSAG磁光晶体量产的公司，该晶体是光隔离器中法拉第旋转片的核心原料，其TGG晶体用于800G光模块，TSAG适配1.6T光模块，打破了美日企业的垄断。
重点谈谈东田微，主营光学元器件，包括成像和通信两类。其中，通信类光学元器件就包括了光隔离器、WDM滤光片、z-block组件等产品。上半年此部分业务营收增长113%，毛利率提升10.24pct，上半年营收占比从去年同期的19.11%提升到28.71%。从东北证券、国盛证券等机构的研报，东田微2025年光隔离器产能达6000万只，明年拟扩至8000万只。除光隔离器外，东田微南昌新基地可实现2.6亿个红外滤光片组件以及3500万个CWDM滤光片的新增产能，以此支撑成像类光通信领域的业务规模扩张。
东田微前三季度营收6.37亿元，同比增长53.91%；归属净利润：8003.03万元，同比增长99.20%；毛利率26.18%，同比上升2.87pct。Q3单季度营收2.6亿元，同比增长74.51%，环比增长18.14%；归属净利润2934万元，同比增长86.53%，环比下降4.05%；毛利率24.52%，同比下降1.07个pct，环比下降3.44pct。很明显Q3利润环比下降是毛利率下降所导致的，原因是主营产能大幅扩张，光隔离器等光通信器件产能爬坡阶段，良率尚未稳定。不过这属于产能扩张过程中的阶段性问题，并不会影响长期盈利能力。
主要客户在消费电子领域，直接客户包括欧菲光、丘钛科技、舜宇光学等头部摄像头模组厂商，产品最终应用于华为、小米、OPPO、三星等品牌智能手机。在光通信领域，客户涵盖中际旭创、华工科技、麦特达、瑞谷光网等头部光模块及光器件厂商。与北美巨头合作方面，市场传闻进入达链和谷歌链，但公司对前者明确进行了否认，对与谷歌合作则以保密协议不便披露细节。谷歌合作的传闻是为谷歌OCS（全光交换机）项目供应光收发模组核心器件及高精度滤光片。
长期横盘，可重点关注，择机积极参与，但考虑其长期换手率高，疑似量化高度参与。