回复@水桶钓鱼: 周末惯例山中喝茶，很有闲和你也瞎掰扯扯，想到什么就说什么。按我的叙事方式，照样123。
1、没去深究你说的正确性，一看就是Ai给出的结论，没有自己思考的东西。剑桥科技这个业绩预增公告也算奇葩，不是普遍的格式，我理解可能港股刚上市，Q4业绩就拉垮，总要多说一些废话吧。
2、结果才是重要的，你说这个搬迁费也好，公司公告上说的那些理由也罢，都不重要，也经不起深究。如果搬迁费有怎么多，公告上早把这项列出说明了。各项费用增长，好像哪家公司不增长似的，多的公司期间费用增速更快，业绩不照样增长好好的。
3、很多投资者这种明显不如预期的数据出来，总爱找各种理由。何必呢？你要清楚你买入剑桥的核心逻辑是什么？从这份公告中逻辑是否发生了重大变化？我是认为没有，那短期的涨跌又有什么关系？涨了会卖？还是跌了会卖？如果会的话，我建议你不适合布局这类标的，因为逻辑是需要时间沉淀来变现的，而且你根本没有厘清自己的持有到底是中长线投资和短线投机？就像我的重仓股澜起科技预增公告出来，我也是认为低于我预期。要跌就跌吧，反正我持有的逻辑没有发生任何变化，我是长期看好的。
4、在两个多月前，对于光模块板块，因为今明两年的需求超预期高增长，仍然有投资机会，最稳健的是选择中际旭创、新易盛，产品迭代快，不同代之间产品价格相差很多。假设市场份额不变，产销量随行业增长平均水平的同时，产品均价大幅提升，也是对营收增长影响系数大，整体增速是快于行业增速的。预期差最大的是联特科技，具体原因说过很多遍了。剑桥也有大预期差（当时两家正好股价、估值相近），只是因为光模块业务占比较低，今年光模块业务产销量要超过联特3、4倍的情况下，利润增速（或者说预期差）才能赶上联特。而订单的获取是企业经营中最难的，要基于原来订单获取的渠道或客户今年的增量，高价值新客户可能的预期等等，所以我不去赌这种天马行空的事，选择了联特。
5、总结一下，剑桥大预期差逻辑仍然没有发生变化。产能、原材料储备等等这些只是最基本的条件，订单才是最重要的，持有中多关注这方面的信息及进展，再考虑是否调整，比如增仓，还是减仓//@水桶钓鱼:[该内容已被作者删除]