联特科技连续两天大跌，预料中的。一是就如昨天回帖所言，短期快速上涨都是资金驱动。6个交易日上涨40%，板块又不行，很难持续独立行情，一定有波折的。二是被周末剑桥2025年业绩预增的大雷影响，这个周末的帖子已经提醒。下面随便瞎掰一下：
1、联特的逻辑没有变化，短期看业绩预告，同时受港交所上市扰动。
2、联特目前有没有进入谷歌链，都是市场传闻，但进入谷歌等北美巨头供应链最终是确定的，无非早两个月还是晚两个月的区别。
3、联特今年会不会有小作文所言的那么多出货量，我从来不去臆想这种天马行空、不怎么靠谱的事。强调过几次，订单获取是一家公司最难的事情，基于北美市场光模块需求和联特当前的状况，我只做100万只出货量底线预测，这足以支撑350亿市值。
4、联特从成立之初就是专业从事光模块的，论技术底蕴，上市公司中除了光迅科技是光通信领域的黄埔军校，联特不比易中差，差距在公司管理层对市场的敏锐度及推进，更不要说2018年才半路出家的剑桥了。当然，以我通信科班出身的角度，光模块制造领域其实就如消费电子领域，核心指标是功耗和稳定性，难度在光耦合和封装工艺，别去想那么高大上。
5、联特当然有做AOC，官网上都列的核心产品之一，包括800G AOC。上次帖子说过一次，AOC简单理解，就是两头是光/电芯片，然后和高速连接器、光纤封装成一根线缆，理论上会制造光模块的都会，加一道封装环节而已，做不做和公司市场定位有关。
6、原材料问题，除非公司要大跃进，否则任何一家光模块公司都不会成为严重问题。有些事只要换个角度去思考，那些EML芯片等产品价格上涨如何，趋势如何，这些都能侧面来了解一个领域供需关系失衡程度。至于剑桥预增公告中多此一举的说明，看看中际、新易盛、光迅、华工、联特这些公司Q4业绩如何不就知道了？如果大家都没有问题，剑桥无病呻吟除了说明管理层水平差，还能说明什么。
7、周五帖子已经明确说明了，即使剑桥Q4业绩大雷，能不能继续持有中长线投资，自己要清楚核心逻辑有没有发生变化？单就预告本身，是看不出的，那就继续持有再等一个季度，等Q1和年报数据出来，再去分析。
8、我只谈基本面，交易层面的不涉及，中长线布局阶段操作等等，是每个人的选择