昨晚重新认真学习了黄仁勋今年CES演讲中提出的存储架构重启。完全理解后，不仅对澜起科技更是完全充满信心，对普冉股份、佰维存储这些瑞银眼中的旧时代存储产品有了新的认识。
普冉股份也是正好从今年CES大会黄仁勋讲话后第二天开始莫名其妙一路狂飙，现在才后知后觉。主力资金确实厉害，看似莫名其妙、都是有原因的，只是我们不懂，还停留在表面的认知。等到高度打开后，可能就会给我们真正的理由。
今天先谈简要最精华的要点：黄仁勋所谓存储架构重启，核心是存储不再是计算的外设，而是与GPU、DPU、网络深度协同的一体化核心组件。因为英伟达认为大模型长上下文（从十万到亿级token）将带来海量KV缓存，AI工作内存未来将成为最大存储市场，而传统存储根本撑不起AI工作内存。
存储架构重启有三大方向，存储层级重构，即HBM4-DRAM-NAND三层金字塔。存储-计算-网络一体化，让存储直连GPU而非挂在南北向网络，消除拥塞，提升端到端吞吐。软件定义存储，即针对AI键值数据与长上下文做原生优化，替代传统SQL结构化存储体系，适配非结构化、动态生成的AI数据模型。
在存储层级重构方向，HBM/DRAM是核心，澜起科技、兆易创新最受益。NAND和SSD那些公司，属于英伟达定义的BlueField-4驱动第三层存储重构，也就是高密存储池方案适配BlueField-4 DPU管理的16TB/GPU上下文空间，弹性是最大的，核心标的是佰维存储、联芸科技、江波龙、德明利等。
在存储-计算-网络一体化方向，就是存储协同、卸载与KV管理，比如青云科技、同有科技、紫光股份等。
软件定义重构，A股唯一高度匹配的公司是星环科技。英伟达去年底为什么找上星环科技战略合作，因为与黄仁勋“存储架构重启”理念中契合AI长上下文与KV缓存的软件层重构，属于存储架构重启中的软件定义。
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