肉债111024澳弘转债1月16日上市首日开盘价格预测

111024澳弘转债（当前转股价格34.04元）正股605058澳弘电子（当前收盘价32.11元）

当前转股价值：94.33=转债面值/转股价格*正股价格

当前转股溢价率：6.01%=（转债现价 / 转股价值 - 1）*100%

行业：电子-元件-印制电路板

债券评级：AA- 发行规模：5.8亿

强赎条款：在本次发行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）

回售条款：在本次发行的可转债最后两个计息年度，如公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时

转股价下调：当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 80%时

担保：无

募资用途：泰国生产基地建设项目

正股简介：常州澳弘电子股份有限公司(简称澳弘电子)地处长三角江苏省常州市,上海、南京一小时经济圈内,紧邻高铁、高速、机场、港口,交通便利。自2004年进军电子行业以来,现已发展成为系列化PCB产品的生产与研发制造企业,江苏省高新技术企业、中国印制电路行业协会副理事单位、“中国优秀民族品牌”企业。常州澳弘电子股份有限公司旗下拥有常州海弘电子有限公司(简称海弘电子)、香港昇耀、新加坡昇耀三家全资子公司,拥有澳弘电子与海弘电子两大PCB生产基地,主要产品有:单面印制板、双面印制板、多层印制板、金属基印制板、OSP印制板、喷锡印制板、化金/镀金印制板、碳膜板及复合基材印制板等,年产各类印制电路板近400万平方米。产品涉及家用电器、消费电子、电源能源、网络通讯及汽车电子等诸多领域。公司为国内外客户提供“一站式”的优质服务,在青岛、深圳、武汉、重庆等国内十多个大中型城市及亚洲、欧洲主要城市设立办事处。目前,公司与海尔集团、海信集团、美的集团、奥克斯、台湾光宝、LG电子、惠而浦(Whirlpool)、伊顿(EATON)、博西华(BSH)、艾默生(Emerson)、通用电器(GE)等国内外大型知名企业保持着良好的合作关系。一路走来,公司通过了IATF16949、ISO9001质量管理体系认证,ISO14001环境管理体系认证,先后获得发明及实用新型专利80余项。公司拥有完善的PCB生产与研发能力,经过技术革新与管理创新,公司能力逐年提升。

所属板块 电子设备-电子器件-其他电子器件

经营范围 印制线路板的制造;销售自产产品;自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国家限定企业经营或禁止进出口和技术除外。

我们的判断是：盘子小，明天大盘有修复预期，正股下方有支撑，题材火爆，参考其他转债。我们预测溢价率大概率在40%-45%之间，预计上市价格区间约为132-137元。

开盘首日套利价值： 高（沪市）。