$三旺通信(SH688618)$ 国资央企“AI+”专项行动对三旺通信、东土科技整体利好，两者核心业务与政策方向高度契合，需求与订单确定性提升。
一、核心利好逻辑
- 政策方向匹配：专项突出应用领航、数据赋能、智算筑基，聚焦工业制造、能源电力、轨交等场景，推动新型工业网络改造、AI与工业深度融合，直接拉动工业通信、TSN/工业OS、边缘AI等需求 。
- 三旺通信（688618）：工业通信+TSN+边缘AI优势明确，TSN交换机/边缘计算产品是AI工业场景的高可靠通信底座；在轨交、煤矿、智能制造落地AI监测与预警方案，与央企开放场景、加大采购的导向高度契合，有望持续获订单增量 。
- 东土科技（300353）：全栈自主可控（TSN芯片+鸿道OS+AI控制器+AUTBUS国际标准），是工业智能体的底层载体；政策推动5万家企业网络改造、工业OS国产化替代，公司产品与“自主可控”战略深度绑定，具身智能、机器人OS布局进一步打开成长空间。
二、利好强度与关键催化
- 强催化：央企开放场景+加大采购+数据/算力协同，直接带来产品与解决方案的规模化需求；专项推进“十五五”AI规划与资本投入，加速技术迭代与订单落地 。
- 差异化：东土科技全栈壁垒更强，弹性更大；三旺通信产品落地快，业绩确定性更高。
三、需关注的风险
- 行业竞争加剧；技术迭代不及预期；央企采购节奏与预算波动；下游行业需求不及预期。