找钢--是机会还是风险

$找钢集团-W(06676)$

以下仅主观观点

1：经纬资本占8%左右的股份，需要被动减持，但是目前每日流动性太小，每日成交额150W左右，想减也减不动啊, 后续还是会继续减持。

2：组织调研之后只有文章，没有真金白银的买入啊，不然每日成交量不会那么小。

3：如果真的是低估，为什么自家高管不用自己的钱去增持呢？这一点最难理解。

4：公司上半年GMV 640亿左右，毛利1.8亿（这还包括了除钢材贸易之外的，去除之后更低），这个毛利率低于0.28%, 对比上海钢联钢铁贸易服务0.37%还要低，这个号称模式更优，优在哪了？还是说只是短期现象？

5：销售及分销开支1.67亿。行政开支1.17亿，这两项过高。不知道是否合理，花在哪了，以及未来还会持续吗？