立华股份300761：老乡鸡供应商，西贝跌倒，老罗点赞老乡鸡门店爆满，微信热搜爆炸

本周末突发新热点罗永浩VS西贝，这次PK已经惊动了国家层面，预计后面会有预制菜相关政策出台。

老罗一边指出西贝的问题一边对老乡鸡大加赞赏，老乡鸡直播间在线人数原本两位数变成5位数，各门店更是爆满排队。
西贝跌倒老乡鸡吃饱，这破天的富贵必须接住。老乡鸡是中式快餐第一股即将在港交所主板上市，相关供应链预计受益。
$立华股份(SZ300761)$：
老乡鸡供应商，西贝跌倒，老乡鸡门店爆满，微信热搜爆炸

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AI：

罗永浩掀桌，西贝受挫，老乡鸡接住“泼天富贵”，立华股份迎来风口机遇

近期，罗永浩与西贝的“预制菜之争”持续发酵，不仅引发全民对餐饮透明化的关注，更意外带动老乡鸡流量与销量暴增。这场风波背后，深耕黄羽鸡产业链的立华股份（300761.SZ） 作为老乡鸡核心供应商之一，有望迎来新一轮增长机遇。

🔥 一、事件催化：老乡鸡流量爆发，供应链需求激增

舆论转向助推老乡鸡

罗永浩在批评西贝使用预制菜的同时，公开赞赏老乡鸡的“现炒模式”，直接导致老乡鸡直播间人数从两位数飙升至五位数，全国门店出现排队潮。老乡鸡凭借“透明厨房”和“拒绝预制菜”标签，迅速成为消费者心中“良心餐饮”的代表。

供应链订单预期提升

老乡鸡门店客流激增，必然加大食材采购力度。立华股份作为其黄羽鸡核心供应商（占比约20%），有望直接受益于订单放量。老乡鸡计划港股上市，供应链稳定性与规模扩张需求将进一步强化合作。

🐔 二、立华股份的核心优势：精准卡位老乡鸡供应链

深度绑定头部餐饮客户

立华股份是华东地区黄羽鸡养殖龙头，采用“公司+合作社+农户”模式，实现从育种、养殖到屠宰的全链条管控。其黄羽鸡因品质稳定、安全性高，被老乡鸡选为鸡汤类菜品的主要原料，合作长期且稳固。

成本控制与产能保障

成本优势：2025年上半年肉鸡完全成本降至5.5元/斤（行业领先），料肉比低至1.65:1。

产能弹性：年出栏黄羽鸡超3.7亿只，屠宰产能1.35亿只，可快速响应老乡鸡的增量需求。

符合餐饮工业化趋势

老乡鸡强调“现炒”但仍需标准化供应链支持。立华股份提供冰鲜鸡和定制化分割产品，完美匹配快餐行业对效率与品质的双重需求。

📈 三、业绩弹性：短期订单催化+长期价值重估

短期业绩驱动

老乡鸡门店销量爆发→黄羽鸡采购量提升→立华股份收入增长。

黄羽鸡价格已处于周期底部，2025年下半年消费回暖+节假日需求推动，价格有望反弹6。

长期增长逻辑

预制菜透明化趋势：若国家强制餐饮标注预制菜使用情况（如罗永浩呼吁），老乡鸡类“透明模式”将受益，立华股份作为其供应链伙伴，品牌溢价提升。

冰鲜鸡渠道扩张：立华股份正加速布局冰鲜鸡业务，2024年销量超6000万只，未来通过商超、电商直达C端，毛利率比养殖高3-5个百分点。

💡 四、风险提示与投资策略

风险因素

黄羽鸡价格波动（2025年上半年均价同比跌18.4%）12。

老乡鸡上市进度不及预期。

动物疫病及食品安全问题。

投资建议

短期：关注老乡鸡门店客流数据及立华股份Q3订单兑现情况。

长期：看好立华股份“黄羽鸡+生猪”双轮驱动，以及冰鲜业务转型带来的估值提升。

💎 结论：龙头受益于行业变革，立华股份迎来配置时机

罗永浩与西贝的争议，本质是餐饮行业走向透明化、健康化的转折点。老乡鸡作为正面典型，其供应链伙伴立华股份凭借品质优势、成本控制能力及全产业链布局，有望在餐饮行业洗牌中率先受益。当前立华股份估值处于低位（2025年PE约11.7倍），业绩弹性与主题催化兼具，值得重点关注。