$威高股份(01066)$$金陵药业(SZ000919)$$海吉亚医疗(06078)$@管我财@边城浪子1986
最近我在找低估值有潜力的投资标的时，看到雪球两位知名大V的雪球，一位是边城浪子1986建仓金陵药业，另一位是管我财密切关注威高股份，特别是其回购与业务回暖。
两位老师都是市场中的佼佼者，但在我看来，这两只股可能是价值陷阱。 我借此机会， 我提出一些不同意见与各位球友探讨。
先说金陵药业，他所谓的“医院养老概念”，含金量远不如海吉亚，我觉得更像是政策的题材！
边城浪子老师看好金陵药业，很大一部分逻辑在于其旗下的医院资产以及政策利好。但我认为，这可能高估了金陵药业的盈利能力和成长性。
医疗服务是典型的重资产、长周期行业。我们不妨拿纯正的医疗服务海吉亚医疗来做对比：
海吉亚医疗： 拥有近20家肿瘤医院，是真正的连锁专科，即便如此，其年净利润也仅在5亿左右。
而金陵药业虽然也有医院概念，但体量与海吉亚不可同日而语。其医院数量少、都在非核心区域垄断性也不强。
如果海吉亚这样16家连锁医院也就每年赚5亿，金陵药业那几家医院能赚几个钱？而且金陵药业基本没有研发管线，已有的药都是老掉牙的过时药物！
所以金陵药业如果扣除其微薄的现金流，其针对仅有的这点医院资产的估值，其实估值很高，一旦政策风口过去，估值可能会进一步坍塌。
然后我再说威高股份，管我财老师关注威高股份的经营改善和回购，这确实是积极信号。但我认为港股威高是一个估值陷阱。
威高近年来分拆了威高骨科、威高血净，甚至连药包业务也打包在我们A股上市， 这导致港股上市的威高股份变成了一个持有大量 A股资产的投资控股类的公司。
威高股份目前港股总市值约260亿港币。其持有的A股分拆资产 （威高骨科+血净等） 市值粗略估算就接近130多亿人民币（约150亿港币）。
则：260亿总市值 - 150亿持有的股票市值 = 110亿港币。
这意味着，市场目前给了威高剩下的传统耗材基本盘（针头、输液器等： 大概每年也就是4-5亿人民币的利润水平）
如果用威高的100亿的市值， 去对标4-5亿剩余的年利润基本盘，即港股威高股份剩余的没什么增长潜力的基本盘，其市盈率高达20倍以上！
而港股的威高股份其持有的A股分拆资产 （威高骨科+血净等） 的估值更是平均在40PE左右！
我写这篇文章并非否定两位大V的体系， 而是想表达投资中最危险的是：我们不要被表面低估值甚至所谓的政策所迷惑！
在我看来管我财的港股威高股份本质就是一个平均市盈率在 30PE 的平庸医疗耗材企业！
而金陵药业的长期成长性更加存疑，静态估值高达50PE！
我下面表格这些股票会不会更好一些？以上是个人愚建，欢迎探讨！