这轮资源股重仓的细分方向
对于资源股的投资范式，自2022年俄乌战争后，就已经陆续在帖子里写的比较多了，大体上没什么变化，不再重复记录。
投资资源股的周期，基本上是：困境 — 见底反转—产品价格上涨—业绩暴增—景气顶部—变成红利股—产品价格下跌—业绩暴减—进入困境，这么一个过程。
资源股如果投的好，在困境反转到景气顶部这个阶段，涨幅往往巨大，常常傲视群雄。
2025年以前，我们主要投资的资源股是黄金，铜，煤炭这个方向。煤炭是流程里最快的，基本上已经从困境走到了另一个困境（除了大神华）。
我们之前对资源股的分类，之前是以小金属，基本金属和贵金属这么分类，为了更能体现这轮行情的特点，这次将资源股分为贵金属，工业金属和能源金属三大类。
我们打包看好绝大部分资源股，但站在当前的时间点上，资源的位置和预期都与2022年有了较大区别，因此重点投资的方向也和上次不一样。
一，贵金属，金银。金价还有较大空间，但基于贵金属股的位置，我们定义贵金属股是一次奥迪变奔驰的机会。特别适合追求稳健的投资者的首选。
二，工业金属，铜等。铜价的空间预计也有较大空间，基于铜股的位置，我们认为这是一次本田变宝马的机会。比较适合又想追求稳健又想来一点弹性的投资者。
这里面紫金矿业必然是首选，这轮必然是万亿起步，ah都俱佳。另外看好江西铜业h和中国有色矿业。
三，能源金属，钴，锂，铀等。能源金属属于刚从困境到逐步反转的阶段，我们认为这是一次搏一搏单车变摩托的大型机会。
很多人对能源金属的理解比较片面，我们认为能源金属这轮能起来，其实是和这轮科技大周期密不可分的。它和贵金属更多依赖美联储的货币政策和全球化退步不一样，也和工业金属更多依赖宏观经济的走向不一样，这轮能源金属主要是依赖于科技的进步比如ai急剧对能源需求的传导如储能，小型核电站等等产生的强劲需求，同时叠加了自身产业迭代大周期如固态电池的革命等变革需求。
这里面我们最看好a股的华友钴业，先创个历史新高起步吧；
h股的中广核矿业，这个看中国铀业在a股上市后炒多高吧；
赣锋锂业，尤其是h，赣锋是未来的资源之王，固态之王，储能之王，三王合一。怎么说呢，星辰大海，没有目标价，非得给个对标，下一个时代的宁德时代吧。尤其是h，和a不考虑汇率的名义价差都有50%的空间，简直是送钱，还记得荣昌h和a名义价差50%到超越a的故事吗，即将重演。
所以很简单，我们这次重配的就是能源金属。
有人说底部都起来这么多了你才来？是的，每次重仓的投资，我们从来都不会在刚上餐前甜点的时候就到包间了，这种超大级别的机会，只有主菜才刚开始上的时候才会大举买入，所以我们来的不够早，但绝不会吃的少。
十一休息眼睛，不准备写东西了，上面公司的基本面研究就不写了，科普这些的文章一大把，我们的结论很清晰，根据个人喜好，想吃哪个就吃哪个吧。