继续在白酒和中药板块躲牛市

梳理下近期个人持仓及持股逻辑，以坚定持股信心。

一、白酒板块

1.五粮液：4800股，大部分仓位在禁酒令期间股价大跌时买入，目前持仓成本已低于120。在A股、港股整体走牛的趋势下，即使五粮液今年利润零增长，股价也不会再低于120。未来每股分红会超过6元，股息率5%以上，每年股息2.8万+。我准备长线持有五粮液收息，持股时间没有上限，不高估绝不卖出。

2.泸州老窖：3000股，大部分仓位在禁酒令期间股价大跌时买入，目前持仓成本115.8元，分红后将降低到113.7元，未来每股分红不会低于6元，股息率也稳定在5%以上，每年股息1.8万+。泸州老窖和五粮液一样，113的成本以后亏损概率极小，也是准备长线持有收息，不高估绝不卖出。

二、中药板块

1.东阿阿胶：12400股，整体成本在53元左右，大部分仓位是在50元左右时买入的。东阿阿胶其实一点风险都没有，账上80亿现金，高毛利、低资本开支，属于现金奶牛型企业，现价都有5%以上的股息率，而股价却一路东南飞，不知道市场在担心什么。我判断8月22日中报公布后，股价将有一波反转。虽然目前东阿阿胶是浮亏的，但我一点都不担心，大不了吃股息，一年以后我的持仓成本就能降到50元左右。东阿阿胶未来每股分红会到2.5元甚至3元，长期拿着，每年分红3万+，5%以上股息率，比放银行强多了。

2.佐力药业：1500股，持仓成本18.9元。原本有3000股，持仓成本不到16元，在浮盈15%时卖了加仓白酒，丧失了后期上涨的大部分利润，拍断大腿，后来资金到位后又小加仓了一些。佐力是中药股里的一朵奇葩，别的中药企业都怕集采，佐力反而是依靠集采打开了全国大市场，未来成长潜力可期。今年佐力大涨的主要因素是赶上了创新药概念的风口，之前佐力的股价上涨都是业绩上涨推动的。这只股票我很看好，不拿三年不翻倍绝不松手。未来如果有机会，也会继续加仓。

三、电力板块

国电电力：9000股，平均持仓成本在4.65左右，之前大概有30000股，持仓成本4.4左右，在股价上涨之前，因为要加仓白酒而被迫卖出，也是拍断大腿。后来市场给机会就又加仓了一些。国电是慢牛股，需要耐心等待，不到大渡河水电板块的逻辑兑现，我是不会走的。

四、有色板块

兴业银锡：1700股，持仓成本17.2元。这个是抄大佬的作业看来的。之前也极度看好藏格矿业、紫金矿业和洛阳钼业，很可惜的是有的仓位太小，有的没拿住，在这一轮有色板块行情走牛的过程中，基本上没挣到什么钱。9月份美联储降息概率较大，会进一步推动有色板块行情上涨。兴业银锡和藏格矿业、紫金矿业的逻辑很像，有量价齐升获得戴维斯双击的潜力，属于低风险高成长投资标的。

五、其他投资标的

1.诺普信：500股，持仓成本10.43元。这只股票的主业是生鲜蓝莓，依靠反季节催熟技术，他家蓝莓主要在春节前后上市，刚好赶上蓝莓一年中价格最高的季节，利润相当丰厚，所以诺普信的股价也是春节前后最高。这个标的，我准备春节前后卖出，明年7-8月份再买回来。诺普信的护城河是很深的，市场之前担心他家的蓝莓会成为下一个阳光葡萄，但这个担心纯粹是多余的。这只股票最大的遗憾是，最后看懂了，却买的太少了，如果再给我一次机会我会至少买2000股。

2.古井贡B：300股，买入逻辑是估值低，持股收息。

3.赤峰黄金100股、中金黄金200股：博弈9月份美联储降息，金价继续上涨。赤峰黄金因为中报不及预期，回调幅度比较大，现在是一个介入的好时机。中金黄金今年的上涨幅度在所有金矿股中属于比较小的，近期又出了安全事故，股价一直承压，也是介入的好时机。

六、下一步投资计划

1.国光股份：优秀的资产负债表，高股息（接近6%），主营业务植物调节剂业绩稳定且有成长性，小市值（目前73亿），在反内卷的政策下，未来农药农资行业会有一波行情。这只股票长期拿着吃股息也不错，会让人很安心。

2.大悦城、华发股份：博弈地产行业困境反转，这两个房企的土地储备质量都很优质，估值又低，属于高赔率低风险的投资标的。

3.光线传媒：短线投机，博弈电影《东极岛》热映。

七、上半年投资收益

因为重仓白酒和中药，显然我是属于在冷门板块躲牛市的人，今年上半年的投资收益率不忍直视。但我对自己持仓标的后市很看好，我会永远坚持不懂不做，大部分仓位坚守投资好生意、好文化、好价格的企业，小部分仓位投机，小赌怡情。退一万步讲，不涨就不涨吧，浮亏就浮亏吧，反正我还有股息可收。一年有5-6万的股息到账，只赔时间不赔钱，只要耐心等待，野百合的春天总会到来的。