$星环科技-U(SH688031)$ 英伟达下一代机柜中，很多变化都老生常谈了，但新设的存储机架和提出的Bluefield架构是相对新的变化。同时，ds提出的engram和nv异曲同工。中美两大ai龙头共同提出以存代算，瞄准的都是推理中的痛点。这个逻辑的核心卡位龙头就是星环。才会有这么多机构锁仓，这么多游资锁仓。星环不是走的应用，是ai infra中nv下一代存储架构的核心龙头。gpu直连dram ssd（澜起）查找数据库（星环）提升推理效率。