$天山电子(SZ301379)$ 中泰电子：长存新型企业级存储核心标的！

#天山电子积极配合长存布局新型企业级存储器
1）PCM存储器：长存重点孵化的新型存储产品，成本较DRAM明显便宜，速度是NAND的数倍。
2）长存已构建新存（PCM设计）+天链芯（主控芯片设计）+天山电子（模组）全链条布局，且天山持股新存、天链芯股权。
3）互联网大厂重视新型存储器：PCM主要使用在服务器中，可有望部分替代DRAM内存条和NAND固态硬盘，中国企业级存储（DRAM+NAND）市场规模约1000亿人民币，空间大。目前了解主流互联网大厂积极对接该方案。
#重视仅20倍左右估值的新型存储模组#
公司主业稳健，当前主营专业显示模组业务，根据wind一致预期，预计25年利润1.9亿元，当前估值仅24倍。