$迈瑞医疗(SZ300760)$
看了几个迈瑞的文…
噗噗噗，连扎数🔪， 倒在血泊之中……
大家太乐观了。
迈瑞的业务并不是高技术，未来净利润率从30%降到20%左右是大概率事件。
国际和迈瑞差不多业务的医疗器械巨头净利润率平均15%。
给迈瑞20%不低了吧。对应24年利润116亿，营收近600亿。
给迈瑞15%净利润率，对应24年利润要近800亿。
迈瑞目前营收300亿出头，意味着未来数年增长白费。所以把这数年去掉，迈瑞是否还是你所认为的高增长？
再者要全球饭碗，巨头都个位数增长。而你想要高增长，巨头总要反抗一下。万一来个价格战……
国内为什么这么惨，因为罗氏等巨头就在国内建厂，摆明了要持久战。
目前国际巨头技术实力仍然强的多，产品优势也很明显。在三甲医院等高端市场，国际巨头的产品临床认可度更高。