2026年一季度小结

一季度总收益大约50%，主要依靠的是中海油，中煤能源，云天化这三只股票的收益。其中云天化在42.5-43清仓，持有一年收益1倍。中煤能源持有半年，收益约45%。中海油A在42附近小幅减仓约1成，4成平移换到H股，其余5成A股不变。

港股账户85%中海油H，15%阿里巴巴。现在阿里的仓位已经跌12%了。

目前A股账户持仓，石油32%，科技31%，水电22.5%，煤炭8.5%，移动6%。

我个人近些年投资主要的收获在上游资源和能源板块。这些板块的公司盈利模式比较简单，产能投入和产品价格透明，其实是比较容易理解和看透的公司。不管下游科技和技术如何发展，万变不离其宗，最后都要依靠能源和资源来转化。

今年做的最大的调整，是重仓买入科技股。目前持有工业富联23.3%和华勤技术7.5%。经过前两年轰轰烈烈的ai行情，可以说第四次工业革命确定正在发生中。以nv为硬件主导和以亚马逊谷歌字节阿里等为应用提供商的格局