$珩湾科技(01523)$

业绩会要点：

1. 北美由于关税原因少发了1个月的货（算上北美1个月，估计增加7百万美元的销售，调整后收入70百万美元，收入+22%，净利润按34%算，增加到24百万，+26%），这样看增速还可以；

2. 其他地区增速快，除了Starlink+5G推动，也推出针对当地市场的产品，更受当地客户欢迎。

3. 目前美国关税是0，对半导体类产品豁免关税。

4. 应收款增加，主要是6月份销售特别强劲，刚好推升了应收款。

5. 不提供指引，但长期希望保持15-20%的增速，对下半年增长有较大信心。

6. Starlink收入占比不方便透露，其他很多客户都不方便透露（可能有保密协议）

7. 手机APP实现软硬件分离，未来可做SaaS，或销售esim等，有更大空间。长期看，公司战略是做连接的公司。

8. 注册的设备数，去年是600K，现在增长到680K。

9. 竞争策略，主要是做好自己，听客户的需求，比对手更快更专注。