$鹏辉能源(SZ300438)$ 最近老毛病犯了，过于重仓一只股票，没办法，就得研究了，尤其是今日人心涣散，放量大跌，也需要给自己安慰安慰。看了很多研报也听了机构的电话会议和路演，整理各路观点如下:

1.订单充足：截至2025年10月，鹏辉能源在手订单超过10GWh，订单排产已至2026年春节后，部分客户需求已谈至2026年二季度，海外订单超3GWh将于25年底集中交付。

2.产能释放：2025年Q4公司青岛基地C线（590Ah）、安徽广德一期（5GWh）、乌兰察布一期（10GWh储能 + 1GWh半固态）等产能陆续释放，年底总产能将突破30GWh。这也就是为什么机构说鹏辉是储能弹性最大的标的，2024年的逆势扩产充分说明了公司对行业趋势判断的准确性！

3.价格上涨：Q4大储新签订订单价格都在3毛 +，小储订单价格达到4毛1 - 4毛2，自11月份开始订单均按照四大主材联动价格去谈，大储涨价除