$鹏辉能源(SZ300438)$要明确的是储能行情是下游需求推动的，不是反内卷推动，也不是通胀推动，原因是什么？分析逻辑，归根到底就是电力资源时空错配越来越严重。
为什么错配，是风光新能源装机太多了，现在国内新增装机80%以上都是风光，发电的波动性对电网的安全造成极大影响，要想维护电网稳定运行，就必须要火电、储能顶上去，消除波动性才可以，所有人都要为安全稳定的电网付费。还有人记得欧洲大停电的原因就是寒潮之后风光出力突然减少，没有储能，也没有火电，导致电网负荷崩溃。
此外，海外对储能的需求比国内还要迫切，毕竟他们没有强大的特高压电力基建，如果仅仅因为上游材料涨价就说影响国内储能irr测算，影响了国内需求，那就格局小了。更何况114号文已经出了，发电侧大储的盈利确定性大增。
国外储能市场需求更大，支付能力更强，需求更为刚性，因此更能算的过账，毛利润率更高，不必盯着国内看，储能的最大市场在海外。尤其是数据中心配储，看吧，未来储能将替代UPS以及柴发、燃气电厂成为数据中心标配，毕竟经济性、建设时效性、以及环保性都很符合老外， Ai+绿电+储能，将会是另一个赛道的故事了。
周五(1月30日)114号文出来之后对国内大储需求会有很大的提振，这是首次明确了国内储能的容量价值，电网侧独立储能将获稳定容量电价收益，与海外储能需求形成了共振。可以说，114号文是未来3年储能方向爆发的起点。这两天也一直在关注机构对解读，周末两天就有十家券商发了研报，自己品。
以上是基于中长期逻辑的分析，也是买入鹏辉的核心理由，逻辑没变化，反而还在加强，这也是目前虽然被套了但是心态稳定的原因，一直在努力的做 T 降成本。
短线说实话也没看明白挖的这个坑到底是什么意思，尤其是1月26日高开低走，一度让我怀疑出货还没完，但在这个位置出货是反常识。43-45的支撑位置还可以，51-53的压力区间看看什么时候突破吧，这两个区间，高卖低买，静候一季度报，以上，明天闭麦，静观其变。