一、稀土回收管控升级：华宏科技（002645.SZ）
核心逻辑：
1. 产能领先：公司通过子公司鑫泰科技实现年处理稀土废料6万吨，再生稀土氧化物产能达1.2万吨/年，规模居行业第一。其独创的"短流程回收技术"使稀土综合回收率超95%，尤其在中重稀土回收领域优势显著。
2. 政策红利：商务部将稀土二次资源回收纳入管控后，非法小作坊产能出清，华宏作为合规龙头直接受益于供给收缩。2024年其稀土资源综合利用市占率已超20%，且通过苹果、特斯拉等供应链合作锁定稳定需求。
3. 产能扩张：包头基地一期1万吨高性能磁材项目预计2025年10月试生产，二期达产后总产能将达3.5万吨，进一步巩固行业地位。
数据验证：2024年公司稀土磁材业务营收同比大增142.67%，并通过认证进入比亚迪、汇川技术等供应链，预计2025年业绩弹性显著。
二、Figure 03人形机器人升级：长盈精密（300115.