迈入全球制造强国的机遇

最近，工程院发布了《2025中国制造强国发展指数报告》，报告指出我国制造强国发展指数首次与德国、日本处于同一区间，成功跻身全球制造强国第二阵列，成为继美国、德国、日本后第四个迈入此行列的国家。实现了制造强国建设第一步走战略目标，更为未来十年的产业升级与投资布局指明了清晰路径。

报告揭示了中国制造业“顶压前行、向新向优”的深层转型，主要在四个维度的升级。

创新驱动取代规模扩张，各分项数值均实现正增长，表明中国制造业正从大而不强转向既大又强，研发投入、专利质量、品牌价值等软实力指标持续提升。

基础能力夯实产业根基，工业强基被置于战略高度，意味着关键材料、核心零部件、先进工艺等卡脖子环节将获得突破性支持。

智能绿色双轮驱动，人工智能赋能新型工业化与绿色制造体系构建同步推进，数字化与低碳化融合成为制造业升级的双主线。

全球位势系统性提升，从跟跑到并跑的转变，意味着中国制造将在更多高附加值领域参与全球竞争，品牌溢价与技术标准话语权同步增强。

未来十年将会是制造强国第二步走的关键时期，将催生多层次、结构性的投资机遇。

产业基础高级化赛道。半导体设备、工业母机、精密仪器、高端材料等基础领域将迎来政策与资本的双重加持。这些赛道具备高壁垒、长周期特性，适合长期价值投资。

AI+制造融合领域。工业人工智能、数字孪生、智能机器人、工业互联网平台等交叉领域将涌现一批解决方案提供商。重点关注具备行业know-how与算法能力的深融合企业。

绿色制造体系构建。零碳工厂解决方案、节能装备、循环经济技术和清洁能源装备制造等环节将受益于绿色转型需求。具备完整减碳技术矩阵的企业将获得溢价。

全球价值链攀升机遇。在新能源汽车、新能源装备、生物制造、商业航天等新兴领域，中国已形成局部领先优势。这些领域有望诞生一批具有全球竞争力的龙头企业。

区域制造集群价值重估。长三角、珠三角、成渝等先进制造集群将进一步加强资源集聚效应，周边产业链配套完善的区域经济体价值凸显。

对于普通投资者而言，理解中国制造业的位势之变是把握未来十年投资主线的关键。

关注补基强链政策支持领域，特别是那些解决国产替代最后一公里问题的专精特新企业，可以从科创板上市公司中去寻找细分领域龙头企业，十五五强调科技自立自强，芯片及半导体设备是我们短板，更是国产替代自立自强的核心领域。

寻找AI与垂直行业深度结合的应用场景，而非单纯的技术提供商，比如自动驾驶、AI眼镜等即将走进生活场景的AI消费应用。

识别绿色制造中的反转及刚性需求环节，如产能过剩、出口企业的碳足迹管理等，重点关注反内卷带动行业反转的光伏以及出海储能。

此外，也要把握制造业服务化趋势，从卖产品转向卖解决方案的企业将获得更高估值。

总之，中国制造业正处在一个历史性转折点，从追求体量优势转向构建质量优势，从依靠成本竞争转向依赖创新驱动。这一转变过程虽然充满挑战，但也将催生出一批代表新制造时代的核心资产。我们需以产业视角深耕细作，在制造强国第二步走的宏大叙事中，精准定位那些兼具技术突破能力、市场拓展弹性和盈利确定性的结构性机遇。

中国制造业的未来十年，将是质量取代数量、创新驱动增长、绿色引领转型的十年。那些能够伴随中国制造共同完成这场深刻转型的企业，也必将为投资者带来超越周期的回报。