给2026写几句
去年展望第一句是“即将进入炒股的第十九个年头”，那么进入26年就是第二十个年头。人生能有几个二十年，依然还在市场中生存，为家庭财富积累做出一点贡献，对于早早离开职场的人，算是很幸运了。这份幸运并不在于赚多少钱，而是找到一份可持续的人生最后一项职业，不用带着面具社交，可以平衡好身体和生活，不用大起大落，打理好自己的小日子，这就很好。
25年结束还有半个月，回看今年表现，可以打个85分。扣分项：4月毛衣战处理的略微极端；对心动的业绩判断出现失误，过早卖出；10月对毛衣战II减仓没有知行合一；对新行业新公司的拓展上有些拖拉。不出意外，年底会保持跑赢市场的业绩，但四季度的回撤是无法挽救了。
做得好的继续强化：全年整体没有出现被情绪支配的情况，决策大体是能力圈内理性分析后的结果；选择的标的都基于长期盈利能力，在价格相对便宜时买入，回撤来自于持有过程中的波动，而不是买贵了；超出能力圈的尝试，控制仓位合理，并能及时认错，没有被沉没成本影响。
简单回顾完2025，过去的就翻篇了，收益归0，做好2026年的规划：
1.无论牛熊，和确定性的增长在一起
在牛市走过一年多后，再说xx行业xx公司很便宜，大部分时候应该是自我安慰。能让我们资金得到升值、得到保护的，只有选择和收入/盈利大概率增长的公司在一起，且最好是未被市场充分定价的，俗话说就是有预期差。这考验自下而上的选股能力，好在是自己习惯的模式，因为我对宏观认知只是小学生。
2.对打孔级别的标的，降低交易决策频率
既然是巴菲特20个孔级别的买入，那么买入过程应该是有足够的信心和耐心，不应在短时间内有较大思想波动。我们生存在一个量化扮演更重角色的市场，想战胜他们唯有靠人类依然领先的对生意的前瞻认知，对做生意的人可以有理性和感性的综合判断。依赖K线图、分时图的交易，过去不能、未来更无法带来稳定的超额收益，所以明年更加要管住手，多做人类擅长的事情。
3.从单调过渡到相对集中，好公司的标准不妥协
过去19年一直是以重仓持有单一公司方式为主，因为足够了解，对何时买入、加仓、卖出自由一套标准，甚至是第六感吧。但我也意识到，无论是国内还是国外资本市场，风格偏移越发严重，随着上市公司快速增多，可能有些公司会坐一整年的冷板凳。为了避免流动性造成的时间成本损失，倾向于按照芒格的标准分散到3家左右的公司，当然，前提是有三家足够优秀的公司。目前，看起来是可以满足的。
4.投资、阅读、运动、旅行
今年受到足底筋膜炎困扰，导致一些运动不再适合，遂开发了骑行，已坚持了近三个月。从第一次骑10多公里浑身别扭，到现在具备了50公里连续骑行的能力，起到了控制体重、强制远离市场的双重功效。如果从远离市场角度来说，开盘时间午睡也是不错的…
阅读、旅行一直伴随我的人生，习惯成自然吧。今年送给了球友一些投资书籍，清出的位置再补几本好书。和儿子许下了把全球五座环球影城都逛一遍的承诺，25年实现了新加坡，明年加一站洛杉矶，顺道看看詹姆斯的最后一季？国内和孩子今年自驾游了山西，明年考虑达达线-热阿线，或者海南环岛。
5.看好的一些行业和标的
因为能力圈从来都不大，所以我关注的行业和公司不会频繁更替。按计划这轮牛市心动做先锋，制冷剂做中军，大消费或旅游收尾，计划永远敌不过变化，要被卡在中军跨年了…
游戏和汽车（心动、福耀）
我选择的是两家卖铲子卖水的公司，心动和福耀，创始人的风格个人很欣赏，也是两个懂得股东回报，做事光明磊落的人。会长期在我的备选列表前列。游戏受益于版号放宽，效果会有一定滞后体现；汽车看好新能源出海增量，和汽车玻璃的智能化。
免税消费（上机、中免）
扩大内需被放在明年重点工作第一条，个人最看好的是机场免税生意。既有免签政策带来的国际客流，又有我们国内市场消费者可能复苏的消费热情，高性价比的优质商品，谁能拒绝呢。26年也将是北京、上海机场8年新合同的第一年，适中的基础费+提成，会促进免税运营商的动能，有望形成地主和租客的双赢。看好上海机场、中国中免。
情绪消费+出海（泡泡+名创）
Labubu的意外爆火，标志着潮玩、中国文化有成为世界主流消费的可能性。虽然Labubu是不可复制的，但过亿规模的IP是可以批量复制的。中国文化IP+中国供应链+娱乐营销+社交媒体+线上线下渠道=爆款制造机。如今潮玩的门槛已被泡泡拉高，能勉强跟上脚步的暂时只有名创，把他们看作一个组合，共同拓展这个赛道的生意规模，不失为一个胜率很高的方法。
制冷剂+化工反内卷（巨化、东岳）
A股巨化、H股东岳，逻辑日常说过很多，不必赘述。我只强调一句，制冷剂的商业模式和赚钱持续性被市场大大大大低估，既然不能靠预期赢得市场认可，那就用一次次财报把市值抬上去吧。
小市值、大公司是资本市场的最爱，黑龙江没有大市值的上市公司，农业行业也不像其他能源、电力、通信等关键行业有国字号招牌，这是一个无法预判时间周期的选择，但个人认为确定性是比较高的。北大荒集团最终会整体上市，现有的二房东转租土地的生意，实在是太单薄了。
其他一些关注，但难以判断的公司就不凑数了，我只需要三个左右标的，以上几个暂时够用。价值和价格都是动态变化的，定期评估更新，不画地为牢。
最后，希望明年不用太惊喜，更不要太惊吓，平平安安的过完，稳稳跑赢市场。（完）