$锦鸡股份(SZ300798)$ 【西部大化工团队】环保趋严地方积极推进，坚定看好H酸涨价地方积极推进整改工作，亚东短期无复产可能性。1）据乌海融媒，7月2日自治区督导组增派力量进驻乌海市，督促指导近期环保通报问题整改工作，推动乌海市全方位开展整治，6月以来，自治区和乌海市被通报多起生态环保典型案例，地区政府积极推进整改，亚东事件作为典型案例，我们预计整改力度和标准或将超预期。2）据公开信息，乌海亚东已被责令全厂停产整顿，现已进入全面停产阶段，本次停产整顿涉及全装置系统，我们预计新装置建设期为一年，复工复产申请过程需要经过多层审核评审，我们预计亚东复产时间将长于一般情况。
淡季H酸供应偏紧，看好旺季价格上涨。1）据百川盈孚，7月2日H酸报价44000元/吨，自去年低点以来上涨29%，虽然下游需求处于淡季，但近期H酸市场供应紧张，百川预计价格将小幅上涨，我们认为随着8月需求旺季来临，H酸供给缺口扩大，重申看好H酸价格上涨。H酸/活性染料相关上市公司产能：锦鸡股份：1.3万吨（已有5000吨，8000吨正在试车）/4.5万吨、闰土股份、吉华集团、浙江龙盛、安诺其我们是市场上跟踪最紧的团队，忽略噪音，有完善的产业资源，欢迎联系我们路演交流。
据传网上流传批评国金陈某的段子，就是出自西部团队，西部化工这次要强Call H酸和染料，要名要利。