可转债到基金的战略转移

①今天我的第一重仓科创板基金居然涨6.98%，活久见。市场的火爆让人感觉到有一丝淡淡的不安，说好的慢牛呢？我还要持有11个月，急什么？

②科技股的逻辑应该不能用市盈率来观察，科技是一个赢家通吃的市场规则，所以可能应该是科技企业有没有未来最重要。科技公司是买到了英伟达就赚死，买到了诺基亚就归零的游戏，风险和收益都超预期。由于本人没有能力区别哪个公司是类似于英伟达这样的有前途的企业，所以只好退一步买基金了，基金有17.21%的折价，意味着到期有1/（1-17.21%-1.4%×11/12）-1=18.9%的价格收敛收益。

③按照今天这个净值上涨📈的趋势，今年基金大概率会进行一次分红。分红的意义是将分红部分的折价提前兑现。比如分红0.2元，但这0.2元的市值只有0.2×（1-17.21%）=0.165元。分红以后总市值会跳涨0.035元。

④下一步观察科创50ETF期权和基金之间的套利可能性。基金净值如果快速站在1.2以上，暴涨往往伴随着暴跌，可以考虑用期权锁定一部分利润。

⑤2025年9月18日是一个投资历程中很特别的日子，我通过3个月的不断调仓买入终于在这一天完成折价封基的建仓，华为同一天在上海举行新品发布会，今年的新品发布会与往年拿新手机📱与苹果🍎硬刚不同，今年的主题是超节点算力，超节点在物理上由多台机器组成，但逻辑上以一台机器学习、思考、推理。华为发布了最新超节点产品 Atlas 950 SuperPoD和Atlas 960 SuperPoD超节点，分别支持8192及15488张昇腾卡，在卡规模、总算力、内存容量、互联带宽等关键指标上全面领先，在未来多年都将是全球最强算力的超节点。基于超节点，华为同时发布了全球最强超节点集群，分别是Atlas 950 SuperCluster和 Atlas 960 SuperCluster，算力规模分别超过50万卡和达到百万卡，是当之无愧的全世界最强算力集群。

投资是投的国运，如果中国🇨🇳算力真的是世界第一了，马太效应会让我觉得我就是股神。其实我什么都不是，我是一个理性且愚笨的散户。