涛涛车业：净利润翻倍的"美国老头乐"龙头，现在能上车吗？
今年A股最猛的出海股之一，年内涨幅超215%，从年初66元干到最高262.98元。最近回调到208元附近，那么问题来了：现在能不能上车？
一、这公司干啥的？
一句话：给美国人卖"老头乐"的。
主要产品是电动高尔夫球车、电动滑板车、全地形车这些，98%以上收入来自海外，其中美国占了77%。你可以理解为"出海版雅迪+高尔夫球车"。
牛的是什么？人家不只在国内生产，在越南、泰国、美国德州都建了工厂。去年美国搞"双反"调查，很多同行被锤，它靠海外产能硬是扛住了，还趁机抢份额。
二、业绩有多炸裂？
直接上数据：
净利润直接翻倍，毛利率42%，这盈利能力在制造业里相当能打。
核心驱动力是电动高尔夫球车，去年这块业务收入8.12亿，同比暴增934%！今年继续高增长，而且7月份还提价了，利润率越来越香。
三、现在贵不贵？
12月3日收盘208.85元，总市值约228亿。
按前三季度6亿利润年化算，动态PE约28倍。看着不便宜，但如果明年能做到12亿利润（机构预测），那对应PE就只有19倍了。
11家机构一致看多，目标均价270元，最高给到328元。
四、风险在哪？
说完好的，必须说风险：
双反调查：这是最大的雷。美国对中国高尔夫球车的反倾销调查还没出结果，如果税率定得很高，会很难受。不过公司有越南和美国本土产能，比纯国内生产的同行好很多。
美国依赖：80%收入来自一个市场，鸡蛋放一个篮子里，风险肯定有。
估值不低：28倍PE需要持续高增长来支撑，一旦业绩不及预期，杀估值会很痛。
机器人概念：公司“蹭”了人形机器人热点，但老实说这块还很早期，别太当回事。
五、我的看法
短期：208元这个位置，上有215压力，下有200支撑，震荡格局。想做短线的，突破215再跟，跌破200先跑。
中期：基本面没问题，业绩确定性强。关键看双反调查结果，如果税率可控，叠加港股上市融资，270元的机构目标价有机会看到。
总结：这是今年少有的业绩和股价双双兑现的出海标的，回调20%后赔率比之前好。但单一市场风险和政策不确定性摆在那，仓位别太重，做好波动准备。
以上仅为个人分析，不构成投资建议。