$泰嘉股份(SZ002843)$ $兴森科技(SZ002436)$ $意华股份(SZ002897)$ 国产AI算力从“可用”迈向“好用”，智谱GLM-5、DeepSeek V4均基于昇腾落地，实现全栈自主可控，昇腾单卡性能接近H200。英伟达断供下，昇腾产业链高景气。建议沿三条主线布局：算力心脏（华丰、兴森）、电力动脉（泰嘉）、传输神经（意华），同时关注首都在线等算力基建标的。