薄膜铌酸锂——光通信下一代核心材料，装备商海目星成核心受益环节
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薄膜铌酸锂（TFLN）是下一代超高速光通信的核心底层材料，凭借超高带宽、超低功耗、高集成度三大优势，成为1.6T/3.2T光模块、CPO以及6G的关键支撑，其带宽突破170GHz，功耗较硅光低40%–60%，完美适配AI算力集群与绿色数据中心需求，是光通信从100G向3.2T、从5G向6G演进的核心引擎。
A股中，天通股份是上游铌酸锂衬底龙头，国内唯一实现6/8英寸晶圆量产，绑定中际旭创等头部客户，承接材料国产替代红利；光库科技为中游调制器国产绝对龙头，全球市占约25%，是国内唯一能量产100GHz+薄膜铌酸锂调制器的企业，直接受益高速光模块需求爆发。
海目星，全球激光设备头部企业，在光子制造与先进封装领域有深度布局，根据公司最新 其高精度激光加工技术可赋能薄膜铌酸锂晶圆切割、微纳加工与异质集成，是TFLN产业化落地的关键装备配套方，与上游材料、中游芯片形成产业链协同，具备显著的成长弹性。