$兴森科技(SZ002436)$
世界人工智能大会即将于本周末在上海开幕，李总理将出席。
据悉华为将在 2025 世界人工智能大会上首次线下展示昇腾 384 超节点真机，华为的AI算力集群解决方案CloudMatrix 384，基于384颗异腾芯片构建，通过全互连拓扑架构罗见芯片间高效协同，可提供高达300PFLOPs的密集BF16算力，接近达到英伟达GB200NVL72系统两倍。从市场空间来看，2025年国内智算中心市场规模预计超千亿，昇腾系占比预计达30%左右，核心供应商、合作方将直接受益。此次“昇腾384超节点”概念的出现能否点燃沉寂已久的科技股行情？是否能和当下火爆的“雅下水电站”概念齐头并进，复制2023年年初那波人工智能+中字头的双主线行情？我们将拭目以待。
1、兴森科技 为其提供ABF载板、高频PCB 。
ABF载板：IC载板是芯片封装的关键组件，对于芯片性能、稳定性以及信号传输等方面有着重要影响 。兴森科技是国内唯一的ABF载板龙头，也是国内少数具备量产能力和稳定客户资源的IC载板厂商。华为昇腾384节点技术由12个计算柜和4个总线柜构成，实现384张卡高速总线互联，需要大量高性能的IC载板来支持芯片的封装和互联，兴森科技提供的ABF载板正是关键的基础组件。此前兴森科技已批量供应14层以下载板（包括kp、310、710等），针对910系列，18层及以上的产品处于关键验证阶段 。
- 高频PCB：兴森科技在PCB和ABF载板领域积极布局，通过不断提升技术水平和扩大产能，其高频PCB产品也能满足华为384节点在信号传输等方面的需求，助力整个超节点系统的稳定运行 。
2、恒为科技（算力概念+AI训推一体机）：恒为科技基于正交架构技术平台，与华为联合国产 GPU 厂商开发高端液冷 AI 一体机及超节点 AI 集群解决方案。其相关技术可助力昇腾超节点实现更高效的散热和计算性能优化。随着华为昇腾 384 超节点相关业务的发展，恒为科技有望凭借其技术与产品优势，获得更多业务订单和合作机会。
3、中贝通信（算力租赁+AI训推一体机）：中贝通信已完成首批华为昇腾算力集群交付，单集群算力规模达 5000P（FP16），用于支持大模型训练。公司还与恒为科技在深圳南山区联合建设鲲鹏 + 昇腾算力中心，为大湾区提供高品质算力服务。
4、软通动力（鸿蒙概念+多模态AI）：与华为昇腾超节点存在深度技术协同与业务绑定，其合作覆盖算力基建、硬件适配、模型开发及行业应用全链条，是华为昇腾生态中软硬件一体化能力最强的合作伙伴之一。
5、科大讯飞（AI智能体+多模态AI）：讯飞星火大模型是国内首个由全国产算力平台训练的万卡级通用大模型，其底层算力基础设施 “飞星一号” 由科大讯飞与华为基于昇腾 AI 芯片共同研发。昇腾超节点技术通过384 颗昇腾 NPU+192 颗鲲鹏 CPU 全对等互联，构建了业界最大规模的高速总线互联体系（带宽达 269TB/s），为星火大模型的千亿参数训练提供了底层支撑。
6、拓维信息（鸿蒙概念+算力租赁）：旗下湘江鲲鹏以 “鲲鹏 + 昇腾 AI” 为技术基座，成功打造 “兆瀚” 国产智能计算自主品牌，创新推出智能边缘服务器、AI 集群、AI 推理服务器等 10 余款 “兆瀚” 智能计算硬件产品。这些产品可与华为昇腾超节点技术相结合，为相关算力需求提供硬件支撑。
7、大华股份（AI智能体+AI训推一体机）：与华为昇腾超节点的合作以硬件产品适配与行业场景落地为核心，是昇腾生态中软硬一体化能力突出的合作伙伴。其合作覆盖昇腾芯片的终端集成、行业解决方案开发及生态协同，旗下华启智慧于 2025 年 3 月下旬与华为联合发布了 DeepSeek训推一体机，可满足 DeepSeek 大模型从 7B 到 671B 不同参数规模版本的灵活部署。
8、直真科技（算力概念+数据中心）：2024 年，直真科技与华为签署了《昇腾生态原生开发激励合作协议》，共同推进算力原生应用开发。借助昇腾 AI 基础软硬件平台，包括 Atlas 系列硬件、异构计算架构 CANN、全场景 AI 框架昇思 MindSpore 等，直真科技能够高效使用 AI 能力，创新场景化 AI 应用。
9、飞龙股份（液冷概念+数据中心）：服务器液冷系统解决CloudMatrix384高达559kw的散热需求，技术适配芜湖超节点。
10、云从科技（算力概念+AI训推一体机）：在鲲鹏昇腾开发者大会 2025 上，云从科技携 “从容大模型智用一体机” 亮相。该一体机基于昇腾 AI 基础软硬件平台，深度融合云从科技从容多模态大模型、DeepSeek 语言大模型与工具链，打造从模型训练到推理应用的全流程高效解决方案，为政务、金融、教育等行业提供安全可靠、自主创新的一站式人工智能基础设施。
11、神州数码（AI服务器+鸿蒙概念）：旗下神州鲲泰与华为昇腾展开深度合作，构建起包括昇腾基础硬件、硬件平台、CANN 框架、计算框架、应用使能、工具链、运维工具等核心模块在内的昇腾能力中心，覆盖产业链全景，为生态伙伴提供更完善的 AI 产品开发环境。