投资中国信达的一点思考，希望老师点评。
先说理解：我觉得中国信达这种金融破烂回收公司，投资它的理由是需要价格绝对便宜，我认为价格便宜就是净资产的0.1折左右。但是现在看来，最便宜的时候应该是去年，这个机会已经错过了，目前的价格下，我仍然认为具备了投资价值。
理由一：是机构的下场，易方达基金前一段时间进行了增持，成本大概是1.4元。
理由二：关于中国信达的资产结构，没有找到具体数据，我看网上有资料显示，中国信达目前持有的投资资产里50%~60%之间是房地产，那么另外一个问题是房地产是不是价格到了最低点？我感觉是房价还没到最低点，应该在26年底才能看到低点，到底是不是不确定，需要到时候再看。至于房地产股是不是到了最低点，我觉得应该在就在附近。我的理由是1月29号有一则消息，房地产行业取消了三条红线的限制，当天房地产股ETF大涨5%，三条红线的实际作用已经早没有了，对房地产企业的实际影响已经归零，但市场仍解读为利好，说明股价已经差不多跌到了最低，问题是房价以后还有没有大涨的可能，我认为基本上没有，房价股只有重估和恢复正常行业的这么一个前景。随着宏观经济的慢慢变化，中国信达受房地产价值重构的影响，中国信达投资价值会在以后慢慢体现出来。这里边有一个关键性的宏观形势指标CPI，国家一直在降息，想实现通货膨胀，但现在还是通缩状态，什么时候会出现通货膨胀，我觉得是中国信达业绩大幅上涨的开始。
理由三：利率下降，因为中国信达是金融企业，它的杠杆率非常高，应该是86%左右。如果今年开启了降息周期，对中国力达降低成本是非常有好处的
理由四：投资中国信达的盈利模式，我觉得是两条。第一条是挣中国信达的正常经营盈利分红的钱。第二条是中国信达的资产重估，我觉得他的这两年业绩，即25年或者26年经营业绩基本见底，资产重估价值正在慢慢显现，现在的PB大概在0.26到0.3之间。我觉得这个价格基本符合最近市场对中国信达的估值，证据是外资银行对中国信达的评价，他们既没提高中国信达的信用评级，也没调低，这说明目前的价格应该是接近于易方达的持仓成本1.4元左右，长期看，中国信达的投资机会已符合左侧投资时机。我看好中国信达未来的资产价值修复之路，我认为中国信达的最终资产价格PB应该等于0.5~0.6左右，也就是目前的股价翻一番。
理由五：中国信达目前跟中国经济基本面有关。中国目前的经济形势K型分化，一个是国家对贸易战相关的大行业进行了重点投资和支持，重点是AI产业链的科技行业和有色金属等资源板块。目前市场上还有一条主线是化债，化债应该是多种方式，包括中国信达这种处理金融破烂的公司，所以中国信达是能得到国家大力支持的，最近的一系列重组换人就是证明。
理由六：关于中国信达和中信资产哪个好，从财务健康状况来讲，应该是中信资产比较好，但如果长期增长潜力，因为中国信达持有的房地产资产应该多一些。所以我觉得中国信达长期来看，资产增值价值应该更大一些。不知道老师怎么看。
投资风险
一、房地产价格长期见不到底，超出我们的预期范围，
二、中国信达正常经营所带来的利润未达预期，
三、股市变成熊市，所有的股票价格一起下跌。
以上是我对中国信达的一点理解，肯定错误有很多，请老师批评指正。
还有一个具体的问题是仓位配置问题，目前中国信达占我所有股市资产配置15%左右我想请教一下，我现在是否加大仓位的配置是否合理，麻烦给提一下建议把关一下，不胜感激。