$康弘药业(SZ002773)$ 康弘药业的专利断崖似乎在今年开始显现。到底会有多大的影响？股价走势来看，有长线资金离场，也许是回避可能专利断崖、核心竞品上市造成收入减低，同时几个重磅药物在27、28年可能有结果，这个不确定性对估值影响会非常大，成了，一飞冲天，不成，又会像5年前的三期失败的悲剧重演？冲高后的回调就是主动降低风险。给这个公司做环保治理技术服务，还是比较了解这个公司的底蕴，即使一两个药失败，还是有资金支持其继续投入。业绩和研发失败的双杀概率是有，一旦出现，就是入场机会。康弘不用看的悲观，在年底基本上就会看到未来2~3年趋势，大概利率是上涨。