贸易Z升级版，市场短期还是要调整一下的，不过老登却无需担心。

贸易Z看来是没完没了的了。

川普宣布从 11 月 1 日起，将对中国产品征收100%的关税。而且将于11月1日起，禁止对中国关键行业出口美国软件。

这些无疑是对稀土管控的一种强硬回应。

其实大家都知道，和则美，站则两败俱伤。

但是大哥当惯了，显然不可能，不允许让以前的小弟来挑战自己长久以来的老大地位。

尽管从事实层面来看，小弟的实力已经大幅上升，具备一定的话语权了。

所以这种你来我往的过招，对于市场短期还是有一定的冲击力的，起码心理层面上也是如此。

市场也是该调整一下了，或者说借此机会调整下可能走的更远。

这种调整我觉得应该不是全面性的，结构性的是大概率。

比较涨的就那几个板块，资源，尤其是黄金、铜及其它稀有金属、医药主要是创新药，其它就是新能源和科技半导体这些板块。

以基金为例，事实上，类似港股创新药ETF(SZ:159567)，已经调整在前了，在长达1年多的时间里，基金从低位已经涨了1.5倍，如果是个股，则涨好几倍的也常见。如果说原先是很低估的，那么到现在即使不高估也是处于合理区间。原先炒的是管线、概念\BD等，现在则需要靠真正的业绩来说话了。当然一些公司从目前披露的进展来看，确实未来会有业绩的，例如康方生物等。即使石药这种传统+创新的老牌医药公司，目前看也算不贵的。当整体上，调整下会是更健康，对于关注医药板块的投资者而言，再调整调整可能也是不错的再一次上车的机会，只是需要耐心一点。

其它传统的消费、能源（煤炭、油气等）、地产物业、物流、普通日用品、化学品制造、体育服装等等非常多的板块，本来就没怎么涨，甚至年线还是下跌的，你还要他们怎么调整？

最近增加了不少油气类老登的持仓，主要是新奥股份、新奥能源、昆仑这些。昨天趁安踏回调也开始入手了一些。始祖鸟的影响对安踏没那么大，但对品牌确实是个伤害，直接反应在股价上了。看安踏除了回购之外还会如何应对了？

至于美团，前面的小仓位套了，但还是不敢加，局势不明朗，毕竟阿里这个对手足够强大，继续观望。$港股创新药ETF(SZ159567)$ $安踏体育(02020)$ $新奥股份(SH600803)$