26年1月第三周投资复盘，封装“基本面➕趋势”投资理念，享周期及业绩红利
26年1月第三周投资复盘，封装“基本面➕趋势”投资体系，享周期及业绩红利
还是那句话就跟零几年写博客一样（那时候写工作心得哈），把自己的理念、策略、操作记录下来，不断的审视自己的能力圈和在投资领域的认知变化，检验判断和修炼心性。如果分享能帮助到别人，未尝不是一种福报，小时候姥姥就跟我说积德行善的人运气也不会太差。对于粉丝多少我没有一点感觉，本来雪球就是个记录和探讨的平台，我也不稀罕当什么大V。就是有时候认知不在一个维度上，回答问题会有些晕菜，我本人又是个认真且热心的人，所以为了避免不能及时回复或解答，今天把过往所发的文章做个体系封装。这个可称为“投资驾驶舱”！
主页呈现出的是你们看到是一篇又一篇的文字，但其实是我脑海中的网格体系和理念的落地逐步填充，按照步骤和结构模块一点一点的记录分享出来，每一篇都不是凭空出现，都是能力拼图🧩的落地。今天我封装一下，大家就一目了然了，新朋友和老朋友也更好检索和理解，很多问的问题也自然有答案哈。
先看随手画的这张思维导图（敲黑板）如图:
认真看完就知道我的体系结构和所对应的文章。那好，现在做个填充，看如何归类对应（如导图，封装各个模块）:
A底层思维——
1月22日行情操作复盘，如何形成和运用结构化思维与系统化思维来做投资网页链接
以金线穿珠，驭混沌为序——冯唐《金线》读后感：结构化思维的投资、生活与事业共解
做谦逊的自己
说点不爱听的实话网页链接
以上涉及认知能力及思维底层框架，可以取阅。
B专业能力:
B1:公司基本面研究——
财务关注指标:网页链接
产业研究及周期:
有色:
（有色一）金属板块科普：金属界的“非主流天团”，化学本质的应用逻辑和周期网页链接
（有色二）大周期共振下的黄金股投资：数据支撑与逻辑拆解
有色（三）铜投资价值深度研判：康波周期下的10年牛熊推演与2025年A港铜矿股对比网页链接
有色（四）铝行业供需重构、周期演进与投资机遇与挑战解析 铝类股行情走完没？
（有色五）白银周期探究：供需重构、价格飙升与产业链投资逻辑研究
化工:
（化工一）化工行业周期深度解析：复盘七十余年演进，锚定2025-2026新增长周期网页链接
（化工二）恒力石化（600346）个人投研报告：全链卷王踩中新周期，油价下行+新品放量打开估值空间网页链接
（化工三）石油化工行业新周期深度解析及核心标的对比研究网页链接
输出的结果投研报告:
飞沃科技成为大牛启动前介入——风电细分龙头，基本盘叠加航天及高端制造打开成长天花板（11月23日）网页链接
奥美医疗的业务成长性
金银河——周期共振与价值重估：金银河的戴维斯双击之路如何实现（11月28日）网页链接
平安电工——云母龙头双轮驱动，Q布业务打开成长天花板（跟踪15天的思考研究）（12月11日）网页链接
新锐股份投研报告：沿着矿产挖出来的硬质合金龙头，海外+国产替代业绩确定（12月12日）网页链接
双一科技投研报告：风电基本盘+多元破局，估值重构下的投资机遇（12月26日）
以上输出的投研报告我已分不同公司侧重点不同涵盖导图中我写的行业竞争格局、我关注的管理层能力情况、业务模式，仔细看就知道如何拆解各个导图所列模块！
B2趋势研判:
A股微盘掘金:
1月12日行情复盘及判断：量能创历史新高及赚钱跷跷板的不平衡思考网页链接
基于价投的启动前买入，基于情绪的人声鼎沸时候卖出（以实操论证思考）网页链接
X投资策略总纲
2025年复盘及26年A/H股操盘策略总纲，核心投资主线推演与资金排布策略
承接26年投资操盘策略总纲的重点关注公司网页链接
收官之弈：以棋理锚定12月投资的“厚势”与“急所”（年底策略总纲）网页链接
X投资策略总纲——指导自己:
1月19日复盘及操作情况，建仓就赚钱的底层核心逻辑是认知及判断网页链接
X投资策略总纲——操作执行:
2026年A股第一天交易日大小账户操盘策略执行案网页链接
12月17日复盘及如何组合持仓抗风险的解析网页链接
11月19日复盘:指数下跌下的分散策略及手机操盘操作分享网页链接
X投资策略总纲——复盘:
1月15日A/H行情复盘及操作，回归业绩驱动下慢牛行情的配置思考网页链接
26年1月第二周行情复盘及下周展望，业绩驱动型投资策略跑赢大势网页链接
C通用能力——C1学习能力:
投资如果推荐的话都看哪些书:网页链接
小知识:要关注波罗的海干散货指数(BDI)：这是全球经济"脉搏计"与产业链"指挥棒"网页链接
知识分享，首先PTA加权指数网页链接
C通用能力——C2情绪管理:
炒股要能睡好觉而不是股熬人，以周度复盘谈如何睡得好网页链接
12月11日复盘投资大多数是无效时间，耐住寂寞才能获得超额收益网页链接
C通用能力——C3有效沟通:
1月23日，别做“四拍”的人和“鸡同鸭讲”让人很辛苦网页链接
1月14日A/H复盘，降温震荡加剧下的策略及如何“提问题”和“学什么”网页链接
C通用能力——C4工具使用:
2026年A/H股投资OKR体系：理论落地与实战分解，可落地可执行才能保障目标达成网页链接
A股股指期权实操指南：满仓时如何购沽权对冲账户风险，分享经验网页链接
好啦，基本指引做完，是不是我梳理完并封装后，您对照导图就可以逐步去了解老于的中登思维“基本面➕趋势”投资的理念和策略，包括执行。看似每天发一些文章和文字或者我也爱发一些玩笑和记录，但其实我的思维一直不是点状的，是网格式的。看似毫不相关，其实是我在逐步填充这个投资棋盘。有这个“投资驾驶舱”后看好各种仪表盘和标识码就可以识别“车辆”目前所处的性能状况，不断的升级行车电脑，不断优化改装各部件，那这台“投资电车”就会加速驾驶（记得“系好安全带”——风险控制）。以后的一些分析和分享也会装入这个体系的某个模块，会慢慢填充丰满。
好啦第一部分完毕，第二部分对于上周的复盘:
检视验证1月20日星期日对于本周的八个判断:
一、上证指数宽幅震荡，4050点——4200点之间（下线跟上周比判断从4100下浮了50点）；✓
实际情况:本周上证最低4080.29——最高4143.75，核心是周二击穿4100点。
二、题材股可能迎来反弹，但继续深度调整。之前的海南板块、流感概念、AI应用没有业绩标的、AI医疗、商业航天中没有航天业务的跟随股，均判断持续调整；✓
实际情况:题材股周一二继续深调，周三部分回暖，周四五有业绩的持续反弹，没业绩的继续调整。商业航天周五强势反转，但分化加剧了。
三、我的大账户可能迎来利润回撤。判断金铜铝及小金属会小阶段调整，无论从短期的涨幅还是现期货的走势钝化，还有市场热度过高等综合原因，都有一些调整需求。但判断幅度不会太大，市场震荡还有避险资金进入，同时业绩确定，但一些预期过高但预增公告不及预期的有色股也会迎来止盈的抛压；✓一半
实际情况:金因国际现期货持续新高，震荡走高。铜铝本周调整，小金属持续震荡走高。账户没有回撤，判断错误。
四、半导体设备、化工、房地产（港股）大概率保持比较好的资金承接；✓一半
实际情况:半导体设备分化，化工承接较好，港股房地产本周调整。
五、看好电网设备特高压（双杰电气、保变电气、中国西电）、存储（普冉股份、兆易创新、佰维存储）、燃气轮机（联德股份）、锂电产业链虽然周五反复，下周有机会修复和冲高，但感受这几个板块不太稳定，比较飘忽，不太好把握；✓
实际情况:电网设备持续强势，存储天天新高，燃气轮机冲高回落，锂电产业链周前调整周四五爆发。很飘忽，估计洗了不少人下车哈
六、依旧维持年报行情提前启动，市场导向也是回归业绩推动的结构牛市，不是快牛。✓
实际情况:资金压红利蓝筹及ETF，稳定指数
七、微盘股在指数行情连阳情况下表现落后，但在震荡行情中，小市值、有业绩、成交量有保障的、属于主线贝塔还有新业务的公司会有补涨和跳涨的表现；✓
实际情况:微盘股指数收3778.99，周线+5.17%光头阳线
八、对于2026年主线贝塔的判断除有色金属、大储能（风电产业链、锂电产业链）、商业航天外，新+化工行业（石油化工、磷化工）；✓
实际情况:行情的确如此，如果组合持仓这几个主线核心标的，本周收益一定账户红盘。
总结:跟上周一样，又是基本判断准确行情、趋势和识别中观问题。很有效的指导本周操作和耐心持仓。
账户收益情况及操作复盘:
大账户:月度收益率+6.74%，收益额2421537.62元，又创新高。得益于黄金的周度超额贡献，石化的强势，锂电产业金银河的爆发，化工ETF的贡献。稳中有升，周度仅周四绿盘1天。
经过1月三周时间，正式完成战略性资金筹划和调仓动作。实现持仓有色（金≥铜＞铝＞银）占比42%➕石化占比15%➕红利（移动➕美的➕招商）占比20%➕ETF（红利➕化工）7%➕锂电产业链4%➕风能10%，基本满仓情况。资金也完成了证券转银行筹划，目前净值为纯利润。
小账户:月度+20.96%，收益额324476.15元，收益也创新高，而且体现了弹性。周度新建半导体封测标的底仓7%。其他无操作。
（小账户显示跑赢99%的人，多标的组合持仓，不跟单吊的、满融的比，我看不上哈）
本周行情数据复盘就路过吧，各交易软件也很多，以后我也少写，其实就是数据收集。但分析、处理和判断还是因人而异，差距很大。
下周（1月26日——1月30日）行情的一些判断（重点）:
一、临界月末以及离春节越来越近，资金面会有获利回吐情况出现，但场外资金会有增量进场（存款小部分搬家➕个人年终奖入场），指数依旧宽幅震荡。
二、金现货大概率破5000美元/盎司后回落整理。铜铝调整基本结束，相应矿产股分化修复。小金属冲高回落。有色大周期远远没结束，慢慢震荡向上吧。黄金类股票有调整需求了。
三、化工分化上攻，ETF会表现不错。大市值石油化工三天调整结束，大概率下周继续新高。
四、商业航天依旧是主线贝塔，部分调整结束，有望下周继续上攻。但分化剧烈了，振幅会非常大。纯炒作蹭概念的，大概率整理无行情。
五、新消费及消费旅游有机会行情高低切，部分龙头在行情震荡时候来一下表现。
六、微盘股继续强势。
七、次新股有望被炒作一波。
八、业绩陆续发布，相对低位且估值合理的业绩股会有资金追捧，回归业绩年报行情维持判断。
行吧，一看备忘录也五千多字了，虽然第一部分的体系封装是粘贴，但也不要总写又臭又长的文章（我有随时记录、碎片时间整理的多年习惯，所以写个东西非常快，不浪费时间）。
最后回答几个问题:
一大家看的是想看到的知识分享，不是人。但人都八卦，我理解，但没必要总琢磨老于这个人；
二我不开打赏，跟钱发生一毛钱关系个人感受不好，感觉好像吃这碗饭了（个人思维洁癖认知）；
三说啥都行，我基本不删评论但拉黑，我不是个内耗的人，黑子的语言对我无用。
四是人就有缺点，我也不例外，同时投资也常犯错，犯错我会自己承认并反思。没有任是神。有时候厌蠢，怼人，请见谅，不喜请划过；
五、我从来没融资用过杠杆，也很少做T，别问我哈；
六、前几天有很多人问我“最近黄金股我的部分止盈做调仓，卖丢了会后悔么？”回答:“不会”，我投资从不后悔，无论从现在剩余仓位还够大、还是收益额颇多、还是战略性执行。（就跟您的小孩小升初，在考虑选择哪个硬件软件、上学距离等综合最优学校的时候，你另一半说孩子数学的圆柱体表面积还不会。瞬间是不是战略和战术的问题？逻辑一样哈）
另外，可能在人最顺的时候就是人生阶段最高点的时候，也可能人最走投无路的时候就是否极泰来的时候。对于我，丝毫没有因最近赚的多或者投资顺或者涨粉了？等等等这些觉得生活和心态有任何变化，还是之前简单真实还爱开玩笑甚至俏皮的云淡风轻的老于。而也请一些最近不太顺利或者心情低估的兄弟姐妹，去运动一下，关闭几天行情软件，调整一下心态，一切就都会好起来的。![[抱拳]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face_regular/v1/emoji_53.png?v=1 "[抱拳]"){kind=small}
好啦，祝下周自己及正常且善良的人运气都好，账户红盘！![[火箭]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face_regular/v1/emoji_83_rocket.png?v=1 "[火箭]"){kind=small}
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