$新奥能源(02688)$

新奥能源私有化交易方案与投资收益分析

一、 交易方案简介

本次交易的核心是A股上市公司

新奥天然气股份有限公司（“新奥股份”，600803.SH）通过其全资子公司新能（香港）能源投资有限公司（“要约人”），以“现金+换股”的方式，对H股上市公司**新奥能源控股有限公司（“新奥能源”，2688.HK）**进行私有化 。

方案要点如下：

私有化对价：计划股东（即除要约人外的所有新奥能源股东）持有的每1股新奥能源股份，可以获得 24.50港元现金 以及 2.9427股新发行的“新奥股份H股” 。

交易结果：交易完成后，新奥能源将从香港联交所退市，成为新奥股份的全资子公司。同时，新奥股份将以介绍上市的方式在香港联交所挂牌交易，形成“A+H”两地上市的格局。

战略目的：此举旨在打通天然气产业上下游，实现从资源获取、储运到终端分销的一体化整合，从而加强协同效应、优化公司治理、提升整体抗