$倍杰特(SZ300774)$ 我找到了金诚信19年4月份的两篇研报，当时的股价8块钱，研报给的目标价格是13元，从19年4月份开始，公司从设备服务转型为有色金属开发，这是得到了券商认可的方向，那么从19年4月的8块到24年4月的58，走出了五年七倍的行情。金诚信当时价格和倍杰特现在相似，一个8块，一个9块。预期相似，都是从主业转型做矿产开发。不同点在于，金诚信更专业一些，它本身就是做矿产服务的，贝杰特虽然自己不一定专业，但是可以聘请四川地勘集团等第三方合作，只要自己有矿就行。布局方向类似都是以铜矿为主，不同点在于，金诚信是立足于国外的矿产，且直接买的是成品矿山或者股权入股。倍杰特则是从探矿权入手，立足于国内资源禀赋的新疆。只要是愿意转型，有态度，有决心，有好矿。第一，没有做不好的。第二，只会越来越赚钱。第三，股价都是几倍的上涨。现在的倍杰特就是19年4月份之前的金诚信，各类研报都还没有进行探矿权的了解和普及，也没有对矿产资源给出目标价。但我相信这个股，我做到了研报的前面，我也挖到了市场的前面，甚至为了求证公司决心，我亲自给董秘打了30分钟的电话。更让我坚定了持股信心和公司转型，一定会成功。所以和吹不吹票没有关系，这是基于形成共识之前的经验判断。我22年曾经做过洛阳钼业，那时候股价长期在5块钱以下，研报说未来几年要重视KFM和TM双子星的放量增长，后面果然走出了一条长牛之路。在我看来，矿产股分三个梯队，第一梯队是紫金矿业，洛阳钼业等这样以矿产为唯一主业的纯矿山股，代表大哥紫金矿业早已走出五年十倍的行情。第二梯队是以四川路桥、金诚信为代表的双主业模式，即在布局矿产之前，是有一个稳定盈利的主业，近几年才转型做了矿产，和邦生物，倍杰特也算这两年转型的代表，但和邦生物的盘子太大，且主营业务不盈利，公司执行力不强，没有倍杰特有弹性有潜力。第三梯队，是以正平股份为代表的矿产概念股，公司有一两个采矿或者探矿权，但并没有把矿产作为跟第一主业同等重要的第二主业，如正平，第一主业是基建，第二主业是算力，正平的m1和m3从规模和想象力远远小于倍杰特。并不是我吹一个踩一个，而是基于事实，实事求是的分析。之所以举以上股，是因为别的我没有深入的研究，不好妄加评价，这几个是我自己分享过，买过，做过，也深入挖掘过的预期差的股票，所以相互之间也做了一些比较。所以我一直说，倍杰特的走法，参照金诚信和四川路桥就可以了，等到研报开始分析矿产价值的时候，等到各位老师和微信群、论坛开始普及矿山储量的时候，就是我们收获的时候。我之所以有信心，是因为我了解到公司的态度，还要继续的买矿做大。我了解到公司的第一主业能够带来稳定的现金流，可以保障矿产的转型。作为新疆本地人，我了解到，公司目前的六个探矿权都是资源禀赋，且想象力丰富的优质探矿权。这跟多少钱拍卖下来没有关系，而是看最终能发现多少的储量。22年某公司一个5000万的探矿权，发现了价值500个亿的金矿，又该怎么去评判划算与否？我们要看贝杰特的矿所处的成矿带和周围矿的出矿量，哪怕是探矿阶段，我大概也能判断出来，储量不会差。这一波资金翻两倍以上，我靠这一只股就可以做到。三年之内吧。那么如果我很确定三年之内这个标底能翻两倍以上，我又何必东张西望到处乱撞，守好这一个股，拿到合适的时间，大概率会有丰厚的收获，因为是重仓持有。分仓短线、轻仓打野，我没有那个短平快的水平，也不属于我的风险偏好的风格。如果三年之内能够达到两三倍的受益率，对我来说，这是一个很满意的预期我，还不用这么辛苦的来回追着热点跑，还不知道，今天买了是否明天就会吃面。
最后，我想表达一个观点。刻舟求剑，故不可取，他山之石，可以攻玉。倍杰特不可能完全复制金诚信，但是可以提供很大参考价值。未来五年，有色金属一定是一类稳赚不赔的盈利性股票，因为矿产对于我国来说太重要了，在通货膨胀的纸币时代，矿产的保值性将大大体现。最近政策上也出了一个利好，7月29日，中国人民银行、工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局等7部门联合印发的《关于金融支持新型工业化的指导意见》中提出了18条措施来支持新型工业化。尤为关注的是，该《指导意见》在“强化重点企业金融服务，支持产业链自主可控”中明确指出，支持矿企在符合国家产业政策的前提下，加快重要矿产增储上产，提高战略性资源供应保障能力。