$和邦生物(SH603077)$
下一个固态电池PVDF逻辑
黄磷用量为硫化物150%，黄磷高耗能，严禁新增产能，今日澄星股份已经涨停。
资料显示，AEV在澳大利亚北领地拥有储量丰富的高品位磷矿资源以及开采许可，拥有磷矿开发、黄磷工厂投资建设的产业规划及相应土地。公司与AEV达成战略合作意向，拟通过投资AEV的模式，利用其优质磷矿资源建设黄磷工厂，保障高品质黄磷稳定供应，以满足未来公司生产需求。
目前，和邦生物控股49%的AVE。
磷矿供需情况分析。
1.产能出清加速
政策明确禁止新建黄磷、磷铵等产能，现有企业需在2027年前完成能效改造。这将导致约30%的落后产能退出市场，行业集中度进一步提升。
2.成本结构改变
资源端：磷矿石价格受环保政策支撑持续高位（湖北船板价1040元/吨），具备磷矿资源优势的企业成本竞争力凸显。
3.新能源需求的双向拉动
磷酸铁锂电池装车量激增（2025年一季度达105.2GWh，同比增长93.6%），推动工业级磷酸价格从年初的5500元/吨涨至7800元/吨。结合上一篇文章中的锂电池管制，磷化合物的价格将会更高，推动磷矿价格进一步上行。