稳健毛利率看似好，净利率低，其中销售费用管理费用远大于振德医疗。
稳健医疗消费品占比68%，医用占比不足30%，振德医疗纯粹医疗股，这两个市盈率不能放一起比较。稳健医疗应和恒安国际市盈率比较，后者市盈率仅13，且个人护理日用品行业市盈率也就13到15，稳健医疗市盈率高出一倍。
稳健医疗增长出现下跌趋势，看上去稳健医疗对比24年提升，但是24年比23年同比下滑太多，从绝对值上来说，稳健医疗营收和净利润连续三季度下滑，四季度大概率为负。
预期上，26年稳健医疗在越南建设场地，进一步压缩净利润，净利润只会比25年差。同时，并购gri 商誉减值至少1亿，26年稳健医疗同比很可能出现大幅度下滑。跌至24年水平，既然24年股价在18到22，难道稳健合理股价也应该在15到22。