高盛精选：六支A股电力设备龙头！

1. 研报的核心投资逻辑是什么？为什么说现在是中国电力解决方案提供商的 “独特机遇”？

核心投资逻辑围绕 AI 数据中心（AIDC）建设的 “电力瓶颈” 展开 —— 全球 AI 数据中心扩容需求爆发，但电力设备供应短缺、交付周期长，尤其是美国市场缺口最严重，这为中国头部电力解决方案提供商创造了 “电力赋能时机”（Time-to-Power）。

独特机遇体现在三方面：一是需求端爆发，2025-2030 年全球 AI 数据中心将新增 73GW 产能，美国数据中心电力需求到 2030 年将增长 175%，但本地设备产能仅能满足 40%；二是供应端短缺，燃气轮机、电力变压器等核心设备订单积压达 4.5-5 年，短缺周期将持续至 2028-2030 年；三是中国企业的差异化优势，中国头部企业凭借更短的交付周期（比国际同行快 30%-50%）、全球竞争力的产品质量，以及在高压直流（HVDC）、高密度电源