近期主要观点：

1、黄金的上涨是通胀大周期的率先表达，白银的上涨源于实物挤兑的爆发，这一进程不是几个月，而是十几年，这一点我在2023的帖子详细论述过。$株冶集团(SH600961)$

2、铜的上涨是AI电力时代的标志，目前还没有到快速拉升阶段，今年这一波拉升应该看到14万RMB。$中国大冶有色金属(00661)$

3、在美国中期选举前，石油暂时是没有戏份的，特朗普集团会极力的打压石油价格，尽全力压低美国的通胀水平。

4、美国通过最近的一系列的骚操作，基本稳定住了国债市场和美元指数，近日sofr利率正常，常备回购基本无成交，短期风险暂时解除了。

5、这一轮周期的投资一定要围绕电的逻辑，特别是通胀受益的电金属，不要围绕房地产和石油的产业链投资，而军事金属也大有作为，比如已经充分表达的金属钨（佳鑫国际资源），下一步可能启动的金属镁和钒、钛、镍等。$力勤资源(02245)$